La fideiussione è un modo economico in cui un appaltatore può garantire che un lavoro verrà eseguito secondo le specifiche entro il lasso di tempo assegnato. Il principale vantaggio per gli appaltatori è il loro basso costo, liberando i loro beni dall’essere vincolati a garantire le prestazioni lavorative, il che limiterebbe fortemente la loro capacità di svolgere più lavori. Dal punto di vista dei clienti, la fideiussione significa un pagamento tempestivo per rimettere in carreggiata un lavoro se gli appaltatori non rispettano i loro obblighi contrattuali. Un altro vantaggio, spesso trascurato, è la possibilità di stipulare una fideiussione per garantire il pagamento del cliente all’appaltatore.
Comune al settore delle costruzioni, le fideiussioni sono utilizzate anche in molti altri settori. Possono essere utilizzati per l’esecuzione di lavori, come la copertura di un tetto o l’installazione di impianti idraulici in una struttura, o la consegna tempestiva e completa di forniture, attrezzature o altri beni. In alcuni casi, sono richiesti dal cliente di un contratto e in altri casi sono richiesti da un governo come prerequisito per il rilascio di una licenza commerciale. Le aziende le cui licenze commerciali richiedono che siano vincolate spesso pubblicizzano questo fatto come illustrazione della loro affidabilità e integrità.
Ci sono tre parti di una fideiussione: il creditore, o cliente; il committente, o appaltatore; e il fideiussore, che è la società che pone il vincolo. Quando un principale richiede una fideiussione, la fideiussione esamina la domanda più o meno allo stesso modo in cui viene esaminata una domanda di prestito, esaminando la cronologia delle prestazioni passate, la storia creditizia e la stabilità finanziaria del principale. Il principale paga il premio, che è fissato in base all’indagine della fideiussione, e di solito è una piccola percentuale – dall’1% al 5% – dell’importo totale dell’obbligazione, sebbene le obbligazioni più rischiose possano costare fino al 20% dell’obbligazione totale.
Il costo relativamente basso della fideiussione è uno dei suoi principali vantaggi. Senza l’obbligazione, il creditore sarebbe giustificato nel richiedere al preponente di impegnare i propri fondi e di garantirli in una lettera di credito (LC) a garanzia dell’adempimento. Ciò imporrebbe un onere oneroso a tutti tranne che ai principali mandanti e, nella maggior parte dei casi, bloccherebbe inutilmente grandi quantità di denaro per lunghi periodi di tempo, perché il creditore può presentare un reclamo per scarse prestazioni molto tempo dopo il completamento di un lavoro. L’approccio alternativo al recupero del denaro in caso di prestazioni inadeguate è che il debitore persegua un’azione legale, un processo costoso e lungo che spesso è un esercizio di inutilità, soprattutto se il mandante è in bancarotta.
Se un creditore presenta un reclamo contro una fideiussione a causa della presunta prestazione inadeguata da parte del preponente, il garante esaminerà il credito e, se giustificato, pagherà il creditore. Quando ciò accade, la fideiussione chiede al committente il rimborso del credito e delle eventuali spese accessorie. Quindi, la fideiussione non è una polizza assicurativa; è un accordo di credito. Al momento dell’acquisto di una fideiussione, il mandante provvede essenzialmente a un prestito a breve termine dal fideiussore in caso di inadempimento. Questo è uno dei motivi per l’esame approfondito della domanda di fideiussione; il garante vuole essere certo che il preponente possa soddisfare eventuali pretese che il garante potrebbe dover pagare.
La fideiussione, quindi, è uno strumento prezioso per garantire l’esecuzione del contratto, ma esistono anche molti altri tipi di fideiussione. Chiamate fideiussioni commerciali, generalmente rientrano in una delle tre categorie: licenze e concessioni di autorizzazione, richieste dai governi prima di rilasciare licenze o permessi; obbligazioni giudiziali, come cauzioni e obbligazioni fiduciarie; e obbligazioni pubbliche ufficiali, emesse per garantire prestazioni lavorative fedeli e oneste da funzionari pubblici eletti e nominati come agenti delle forze dell’ordine e funzionari del tesoro. Le obbligazioni che non rientrano in queste categorie, come quelle che garantiscono l’autoassicurazione, possono essere correttamente classificate come fideiussioni commerciali “varie”.
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