Un’imposta sugli utili accumulati è una valutazione dell’imposta sul reddito sui risparmi aziendali che superano una certa soglia. I governi si aspettano che le società distribuiscano la maggior parte dei profitti agli azionisti sotto forma di dividendi, il che consente al governo di tassare le distribuzioni di dividendi a livello di azionisti. Quando una società trattiene i suoi profitti invece di distribuirli come dividendi, interrompe le entrate fiscali previste dal governo. Nei casi in cui una società accumula un importo oltre una certa soglia, il governo impone una speciale imposta sugli utili accumulati per compensare le entrate che non riceve attraverso la distribuzione dei dividendi.
La struttura dell’imposta sul reddito delle società ha una caratteristica comunemente denominata doppia imposizione. I governi in realtà tassano due volte il reddito delle società. Una società presenta una dichiarazione dei redditi ogni anno e paga l’imposta sul reddito netto all’aliquota aziendale. Quindi distribuisce una parte di tale reddito netto, o profitti, agli azionisti sotto forma di dividendi. Il governo tassa di nuovo questo denaro a livello individuale perché gli azionisti devono pagare le tasse sui dividendi ricevuti al momento della presentazione delle dichiarazioni dei redditi individuali.
Le società e gli azionisti sono sempre alla ricerca di modi per evitare la doppia imposizione e ridurre il loro carico fiscale complessivo. Uno dei meccanismi che le società hanno iniziato a utilizzare per ridurre al minimo l’obbligo fiscale era di trattenere i profitti invece di distribuirli come dividendi. Ciò aumenterebbe la liquidità della società e in genere avrebbe un effetto positivo sul prezzo delle azioni. Gli azionisti potrebbero quindi vendere le loro azioni e realizzare un profitto in questo modo. Dovrebbero pagare l’imposta sulle plusvalenze sulla vendita, ma l’aliquota fiscale sulle plusvalenze è normalmente molto inferiore alla valutazione sui dividendi.
Per combattere questa pratica, i governi hanno istituito l’imposta sui profitti accumulati. Questa tassa entra in vigore quando una società ha un eccesso di liquidità a disposizione che non può giustificare in base a un bisogno anticipato. Ad esempio, una società è autorizzata ad accumulare liquidità se si aspetta di dover pagare un sostanziale accordo di contenzioso nel prossimo futuro, ma non può accumulare denaro semplicemente per consentire ai suoi azionisti di evitare di pagare le tasse sui dividendi. Una volta che le casse aziendali superano una soglia stabilita dal codice fiscale nella sua giurisdizione senza adeguata giustificazione, deve pagare l’imposta sugli utili accumulati sull’importo.
Possono ancora esserci casi in cui una società sceglie di pagare l’imposta sui profitti accumulati piuttosto che consentire agli azionisti di essere tassati sui dividendi. Il codice fiscale cambia periodicamente in ogni giurisdizione. Le aliquote fiscali che si applicano a dividendi, plusvalenze e profitti accumulati sono fluide e la giusta linea da seguire per ridurre al minimo l’obbligo fiscale per la società e i suoi azionisti deve essere valutata su base continuativa.
Smart Asset.