Una delle formule finanziarie più affidabili utilizzate per valutare la liquidità di un’azienda è il calcolo rapido del rapporto, a volte noto come rapporto del test dell’acidità. In teoria, la vendita delle attività di una società compenserebbe completamente qualsiasi debito a breve termine in essere, in modo che la società possa continuare a operare. Dirigenti esecutivi, analisti finanziari, investitori e istituti di credito si affidano tutti alla formula come misura contabile standard. Le attività fisse o non correnti, inclusi edifici, immobili e macchinari, non sono incluse nel calcolo rapido dell’indice perché non sono prontamente convertibili in denaro.
Il calcolo del rapporto di una società implica la divisione delle attività correnti totali meno l’inventario totale per le passività totali. Il numero o la frazione risultante è il rapporto rapido, espresso come numero intero o frazionario. Un numero risultante pari o superiore a 1.0 indica che la liquidità dell’azienda è considerata buona. I rapporti frazionari indicano tipicamente che l’azienda ha qualche rischio di non essere in grado di pagare i propri debiti.
Quando si analizzano i rischi finanziari di un’organizzazione, un’analisi rapida dell’indice è considerata più rigorosa dell’analisi dell’indice del capitale circolante perché è limitata alla liquidità e ai mezzi equivalenti e non tiene conto di inventari, immobilizzazioni o attrezzature. Anche se l’indice rapido è una misura utile per determinare la salute finanziaria di un’azienda, le aziende con livelli di inventario elevati, come negozi al dettaglio o ristoranti, sono in qualche modo svantaggiate se analizzate in questo modo, mostrando un rischio complessivamente considerevolmente più elevato nel loro profilo di solvibilità. Gli analisti finanziari in genere raccomandano cautela quando si investe in società che hanno un rapporto rapido inferiore al rapporto di lavoro, perché significa che le attività sono principalmente impegnate in scorte che possono essere difficili da liquidare in caso di emergenza.
Le persone che sono in grado di prestare denaro alle aziende utilizzano il rapporto rapido per valutare se un’azienda sarebbe in grado di estinguere i propri debiti in estrema fretta e nelle condizioni più disastrose. Vale anche la pena notare la differenza nel percepire che il valore del rapporto rapido è basato sul ruolo. Mentre gli istituti di credito potrebbero preferire un rapporto denaro / passività superiore a 1.0 perché indica che la società sarebbe più propensa a rimborsare un prestito se l’urgenza lo richiedesse, gli azionisti della società potrebbero preferire un rapporto denaro / passività inferiore a 1.0 perché questo segnala che la direzione aziendale sta utilizzando i propri asset per far crescere il business.
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