Le vendite di attività sono transazioni in cui i crediti bancari vengono venduti a un investitore di terze parti. Questi crediti, tipicamente costituiti da prestiti per automobili, mutui residenziali e crediti su carte di credito, possono essere prestiti interi, interi gruppi di prestiti o prestiti cartolarizzati. Un credito è una somma di denaro dovuta da una persona o azienda, solitamente sotto forma di contanti.
I prestiti interi sono prestiti venduti nella loro interezza. Nel caso di un mutuo ipotecario, ad esempio, un investitore acquista tutti i diritti e le responsabilità del contratto ipotecario e non vi è alcuna partecipazione finanziaria continuativa da parte del venditore. È comune, tuttavia, che il venditore riceva una commissione se continua a servire il prestito riscuotendo il pagamento del capitale e degli interessi. Gli interi pool di prestiti sono simili, tranne per il fatto che l’acquirente acquista un interesse indiviso in diversi prestiti ipotecari, piuttosto che solo una parte dei prestiti.
La cartolarizzazione è il processo attraverso il quale una serie di attività viene combinata in un unico pacchetto, o titolo, che viene poi commercializzato per la vendita a singoli investitori oa istituti di deposito. Questi investitori possono includere banche commerciali, cooperative di credito, associazioni di risparmio e prestito, casse di risparmio mutualistico e casse di risparmio federali. Un vantaggio del confezionamento e della vendita dei crediti è che riduce il rischio di non essere rimborsato per una banca. Questo in genere migliora il coefficiente di capitale della banca.
Un concetto chiave nelle vendite di asset è che non sono recourse. Ciò significa che la parte che vende le attività non ha alcun diritto o capacità di riacquistare alcuna parte delle attività una volta che la vendita è stata finalizzata. Nei casi in cui l’acquirente ha il ricorso, il Financial Accounting Standards Board ha stabilito che questo è considerato un finanziamento piuttosto che una vendita e le regole contabili sono significativamente diverse.
Le vendite di attività si riferiscono anche a trasferimenti di proprietà a una società del settore privato o a un individuo dal governo. Generalmente, il prezzo per questo tipo di vendita è fissato per legge o tramite un ordine esecutivo. Indipendentemente da ciò, una volta finalizzato questo tipo di vendita di attività, il governo non detiene alcun diritto legale alla gestione o alla supervisione dell’attività.
Anche le vendite di aziende a volte vengono trattate come vendite di asset. Una società o una società a responsabilità limitata (LLC) può, ad esempio, vendere i propri beni – come crediti, inventario, immobili, mobili o attrezzature – ma mantenere la proprietà delle proprie azioni o interessi di appartenenza. Ciò differisce da una vendita di entità in cui un acquirente acquista le azioni o gli interessi di appartenenza della società.
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