Il Texas ratio è una misura informale della forza di una banca, calcolata dividendo i crediti problematici di una banca per il suo capitale. Il Texas ratio è stato sviluppato negli anni ‘1980 dall’analista di RBC Capital Markets Gerard Cassidy come predittore della probabile performance delle banche durante la bolla immobiliare di quel tempo. È stato riscontrato che quando il rapporto è uguale o superiore a 1.00, la banca corre un rischio significativo di fallimento.
Negli Stati Uniti, le banche sono altamente regolamentate per quanto riguarda l’ammontare di capitale che hanno in riserva e la qualità dei prestiti che hanno emesso. Quando una banca fallisce, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) interviene, sequestra i suoi beni e provvede alla continuazione relativamente normale dell’attività per prevenire il panico finanziario. La FDIC non rende pubblici i suoi calcoli, né annuncia quali banche, se ce ne sono, sono a rischio di fallimento. In assenza di tali informazioni dalla FDIC, i potenziali investitori possono utilizzare il rapporto del Texas come linea guida abbastanza affidabile.
La FDIC monitora attentamente e costantemente le prestazioni delle banche ed è consapevole che una banca potrebbe fallire molto prima che lo faccia effettivamente; tuttavia, per evitare di scatenare il panico, non condividerà tali dati sensibili. I potenziali investitori devono fare affidamento su dati pubblicamente disponibili, come quelli utilizzati per calcolare il Texas ratio, i cui componenti sono prontamente disponibili dal bilancio di una banca. Nello specifico, le attività deteriorate utilizzate nel calcolo sono tutti i prestiti con insolvenza da più di 90 giorni, più tutti gli immobili di proprietà (REO) per pignoramento e il capitale è la somma del patrimonio netto e delle riserve perdite. A livello nazionale negli anni ‘1980 e di nuovo negli anni ‘1990 nel New England, il rapporto del Texas era un indicatore affidabile delle banche in difficoltà.
Mentre il rapporto del Texas potrebbe essere una linea guida affidabile di quali banche sono potenziali fallimenti, non è un predittore garantito di fallimento. Le banche il cui coefficiente del Texas scivola oltre il limite di 1.00 spesso sono in grado di raccogliere capitali sufficienti per evitare il sequestro della FDIC. Investitori e clienti saggi a volte possono riconoscere le banche che stanno cercando di raccogliere capitali e usarli come informazioni aggiuntive nel prendere le loro decisioni di investimento. Ad esempio, le banche offriranno tassi molto favorevoli nei certificati di deposito (CD), spesso fino a mezzo punto percentuale, o anche di più, al di sopra dei tassi offerti dai concorrenti. Poiché tali tassi non sono garantiti oltre la data di un sequestro FDIC, gli investitori prudenti potrebbero astenersi dall’acquistare tali CD quando le banche offerenti hanno un alto rapporto Texas.
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