Negli Stati Uniti, i fondi aperti, detti anche fondi aperti, si riferiscono a fondi comuni di investimento o fondi obbligazionari. Gli investitori possono acquistare quote di fondi aperti direttamente dal gestore del fondo. Non c’è limite al numero di azioni del fondo che possono essere vendute. I gestori di fondi aperti inoltre riacquistano azioni dagli investitori che desiderano vendere. Questo è diverso dai fondi chiusi, che hanno un determinato numero di azioni vendute attraverso i mercati azionari.
I rendimenti degli investimenti in fondi aperti sono legati ai mercati azionari e obbligazionari. I gestori di fondi aperti mettono insieme il denaro del fondo in un fondo aperto per acquistare singole azioni e obbligazioni. Gli azionisti di fondi ottengono investimenti diversificati semplicemente acquistando quote di fondi. Gli azionisti pagano questa esperienza di investimento attraverso commissioni di gestione addebitate dal gestore del fondo.
Il prezzo delle azioni dei fondi aperti è chiamato il suo valore patrimoniale netto (NAV). In genere, il NAV viene determinato una volta al giorno. Il NAV viene solitamente calcolato dopo la chiusura del mercato azionario per la giornata. Il gestore del fondo determina il valore delle azioni e detrae le spese sostenute quel giorno per gestire il fondo. Il risultato è il NAV.
Alcuni fondi aperti includono anche commissioni di vendita anticipate, chiamate carico. Il carico copre una commissione pagata al venditore che ha coordinato la vendita con il gestore del fondo. Questi venditori sono chiamati broker. Esistono anche fondi comuni di investimento aperti senza queste commissioni, chiamati fondi a vuoto. Le quote di fondi senza carico vengono acquistate direttamente tramite il gestore del fondo, invece di passare attraverso un broker.
Gli investitori possono conoscere i dettagli di un fondo aperto attraverso un documento fornito dal gestore del fondo chiamato prospetto. Il prospetto include dettagli sui carichi e altre commissioni. Gli investitori possono anche conoscere l’obiettivo del fondo e la strategia di investimento del gestore del fondo.
Il prospetto include anche dettagli sulla performance passata del fondo aperto, comprese eventuali perdite o guadagni. Ciò include i guadagni di ogni anno e i guadagni complessivi dall’inizio del fondo. Di solito sono incluse le informazioni su come acquistare e vendere azioni. I potenziali investitori dovrebbero leggere attentamente il prospetto prima di acquistare azioni di un fondo comune di investimento aperto o di un fondo obbligazionario.
I fondi aperti a volte vengono chiusi per limitare la quantità di denaro detenuta nel fondo. Quando un fondo aperto viene chiuso, i nuovi investitori non possono acquistare azioni dal gestore del fondo. Un vantaggio dell’investimento in fondi comuni di investimento aperti è che, anche quando il fondo è chiuso a nuovi investitori, gli investitori esistenti sono generalmente in grado di acquistare quote di fondi aggiuntive.
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