Conosciuto anche come orizzonte temporale, un orizzonte di investimento è la finestra temporale in cui un investitore manterrà un titolo o manterrà un portafoglio senza apportare modifiche a nessuna delle sue partecipazioni. La durata dell’orizzonte è un elemento importante nel processo di gestione del portafoglio, poiché l’idea è di generare il maggior rendimento possibile, tenendo in considerazione l’entità del rischio che l’investitore è disposto ad assumersi. A seconda del tipo di titolo e della strategia individuale dell’investitore, un orizzonte di investimento può durare poche ore o addirittura anni.
Vari tipi di titoli possono avere un orizzonte di investimento integrato. Questo è vero con le emissioni obbligazionarie, che hanno una data di scadenza. Nella maggior parte dei casi, ottenere il più alto tasso di rendimento da un’emissione obbligazionaria richiede che il titolo sia detenuto fino a quando l’obbligazione raggiunge la piena scadenza. Tuttavia, questa finestra temporale non è così facile da determinare con altri tipi di investimenti.
Quando si selezionano investimenti per un piano pensionistico, come un piano pensionistico 401(k) o personale, un investitore dovrebbe includere almeno alcune azioni nel portafoglio. Titoli come questo sono ottime scelte come investimenti a lungo termine, nonostante la loro volatilità generalmente più elevata, poiché genereranno un rendimento costante nel tempo. Pertanto, l’orizzonte di investimento per le azioni in questa situazione può arrivare fino a trenta anni. Poiché l’investitore si avvicina all’età della pensione, può scegliere di negoziare le azioni e procedere con investimenti a reddito fisso che genereranno reddito su base regolare.
Allo stesso modo, le azioni tendono a non avere un orizzonte di investimento a breve termine, quindi sono meno attraenti per chiunque pensi in termini di acquisto e vendita di asset su base continuativa. Quando la strategia richiede l’utilizzo di un orizzonte di investimento relativamente breve, è probabile che l’investitore cerchi opzioni su azioni che dovrebbero aumentare di valore per alcuni giorni o settimane, raggiungere un picco e poi diminuire di valore. Qui, l’obiettivo è acquisire quei titoli appena prima che inizi la ripresa, tenerli fino a poco prima che raggiungano il loro picco, quindi venderli con un profitto prima che inizino a diminuire di valore ancora una volta.
Nell’ambito dell’analisi tecnica di qualsiasi portafoglio, è molto importante determinare l’orizzonte di investimento associato a ciascuna opzione di investimento. Determinando per quanto tempo sarebbe nel migliore interesse dell’investitore mantenere il titolo dopo l’acquisizione, è molto più facile decidere se un determinato investimento è adatto agli obiettivi finali dell’investitore. Osservare da vicino questo fattore aiuterà l’investitore a prendere decisioni sagge che aumentano le sue possibilità di gestire il portafoglio in modo efficace ed efficiente.
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