I trust collettivi sono fondi di investimento costituiti da investitori istituzionali. In generale, ne verrà formato uno allo scopo di impegnarsi in operazioni di investimento che coinvolgono una grande quantità di risorse. L’idea alla base di questo è di combinare il potere d’acquisto delle istituzioni membri in modo che gli investitori possano impegnarsi in transazioni finanziarie che non sarebbero fattibili individualmente.
Molti diversi tipi di investitori istituzionali scelgono di impegnarsi in un approccio di fiducia collettiva all’investimento. Investitori di alto profilo come società di fondi comuni di investimento, compagnie assicurative, fondi pensione, banche di investimento e case di brokeraggio sono tutti esempi di investitori che possono scegliere di entrare a far parte di questo tipo di fiducia. In questo modo spesso si ottengono rendimenti maggiori per le istituzioni, che a loro volta andranno a beneficio della base di clienti per ciascun investitore istituzionale.
Ci sono un paio di vantaggi associati all’essere parte di un trust collettivo. Il più ovvio ha a che fare con il processo di esecuzione degli ordini di investimento. Poiché la combinazione di investitori consente di impegnarsi in operazioni più grandi, le possibilità di ottenere un buon rendimento sono aumentate. Insieme alle maggiori opportunità di investimento, un trust deve spesso fare i conti con normative meno protettive rispetto ad altri investitori. Questo perché la percezione è che il pool di investitori istituzionali abbia sia le risorse che le conoscenze combinate per proteggere adeguatamente i loro migliori interessi.
Un trust collettivo può essere una partnership duratura o essere formato tra un gruppo selezionato di investitori al fine di creare un fondo di investimento temporaneo per uno scopo specifico. I termini e le condizioni per l’inclusione nel trust saranno definiti negli atti costitutivi della partnership. Quando il fondo è inteso come un accordo temporaneo, i documenti spesso specificano anche una durata per la partnership, oltre a consentire la possibilità che l’unione evolva in qualcosa di più permanente dopo che il motivo iniziale del trust è stato soddisfatto.
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