L’analisi qualitativa è la pratica di analizzare qualcosa sulla base di metodi soggettivi a prescindere da qualsiasi dato fattuale o statistico. In termini finanziari, questo tipo di analisi si concentra sulla misurazione di potenziali investimenti basati su qualcosa di diverso dai numeri grezzi. Molti tipi di strategie possono essere coinvolti nell’analisi qualitativa, incluso lo studio della gestione di un’azienda, l’analisi dei programmi di marketing o il giudizio sul potere del marchio di un’azienda specifica, solo per citarne alcuni. Gli investitori possono utilizzare le sensazioni viscerali che ottengono da queste informazioni insieme ai numeri per prendere una decisione informata su un potenziale investimento.
C’è una quantità apparentemente infinita di dati statistici che possono essere ottenuti dallo studio del bilancio di un’azienda o della performance passata delle azioni, insieme a rapporti utili riguardanti i livelli di debito e di capitale dell’azienda che misurano la forza finanziaria. Ma questi numeri a volte possono essere fuorvianti se presi alla lettera e seguirli ciecamente può essere problematico. L’analisi qualitativa ruota intorno agli aspetti di un’azienda che non possono essere misurati con i numeri, ma che hanno comunque un impatto distinto sul successo o il fallimento dell’azienda nell’ambiente economico prevalente.
Come esempio di una disparità statistica che mostra la necessità di tale analisi, immagina una nuova azienda che sta tentando in modo aggressivo di commercializzare il suo prodotto. Questo marketing può essere costoso e, di conseguenza, i dati statistici che misurano il debito dell’azienda possono sembrare piuttosto preoccupanti. Tuttavia, se questa strategia di marketing riesce ad agganciare una larga fetta della popolazione, è probabile che l’azienda sia destinata a una drammatica ripresa. Solo un’analisi qualitativa di tale strategia potrebbe rivelare che questa azienda è un’opportunità di investimento così redditizia.
Uno dei metodi più comuni di analisi qualitativa finanziaria è l’ispezione approfondita della gestione di una determinata azienda. Ad esempio, un’azienda in difficoltà sulla carta potrebbe essere in grado di assumere candidati dirigenti con comprovata esperienza in altre società. Anche conoscere il modo in cui questa direzione preferisce fare affari è cruciale, perché probabilmente implementeranno il loro stile particolare al loro arrivo.
La qualità del marchio è un altro strumento popolare per coloro che desiderano praticare l’analisi qualitativa. Un’azienda che ha avuto successo in passato ed è un nome di fiducia nel suo particolare settore ha maggiori probabilità di tirarsi fuori da tempi difficili rispetto a una senza tale storia. Inoltre, per determinarne il potenziale è necessario conoscere la concorrenza che una particolare azienda deve affrontare. Se un’azienda ha molti aspetti positivi ma entra in un settore fornito di nomi consolidati, è probabile che debba ancora affrontare una dura battaglia per il successo.
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