Corporate banking è un termine per un gruppo di servizi che le banche forniscono alle società che aprono conti con loro. Ci sono una varietà di servizi che comprendono questo tipo di attività bancaria, inclusi servizi di prestito, consulenza e cartolarizzazione. Gran parte dell’attività bancaria aziendale assomiglia al settore bancario individuale, ma ci sono anche aspetti specifici delle esigenze dei clienti aziendali. Le pratiche dei banchieri aziendali si sono evolute in risposta all’allentamento delle normative negli Stati Uniti sulle attività di investimento delle banche, in modo che possano fornire una gamma più ampia di opzioni ai propri clienti aziendali.
Alcune funzioni di corporate banking sono simili ai servizi bancari a disposizione dei singoli clienti. Ad esempio, le banche aziendali concedono prestiti alle aziende. Come per i prestiti individuali, la decisione del banchiere in merito alla concessione o meno del prestito si basa sulla credibilità percepita del richiedente. Diverse agenzie di rating, come Moody’s e Standard & Poor’s, pubblicano valutazioni sulla credibilità delle aziende; questi sono spesso strutturati come rating obbligazionari, che indicano la probabilità che un’azienda non sia in grado di onorare gli obblighi previsti nei suoi contratti obbligazionari. La decisione del banchiere è simile a quella dell’investitore obbligazionario perché, se la società fallisce, nessuno dei due viene rimborsato.
Esistono altri servizi offerti dal corporate banking specifici per i clienti aziendali. I banchieri aziendali aiutano i loro clienti a conformarsi alle normative preservando il maggior profitto possibile. Ad esempio, possono fornire consulenza fiscale ai propri clienti. Inoltre, consigliano i clienti su pratiche come i prezzi di trasferimento, che è il processo di determinazione dei prezzi che una parte dell’azienda addebita a un’altra parte per beni e servizi. L’ottimizzazione di processi come questo è importante per l’azienda, ma spesso le aziende devono prestare attenzione alle leggi che ne regolano i confini: i banchieri aziendali assicurano che i requisiti siano soddisfatti.
Un’altra funzione che alcuni banchieri aziendali scelgono di assumere è il processo di cartolarizzazione. Ciò significa che aiutano i loro clienti a creare prodotti di investimento allo scopo di raccogliere fondi. Ad esempio, una banca potrebbe accettare di sottoscrivere l’offerta pubblica iniziale di azioni di un cliente.
I servizi di cartolarizzazione negli Stati Uniti sono sorti dopo l’approvazione del Gramm-Leach-Bliley Act nel 1999, che ha abrogato parte del Glass-Steagall Act del 1933. Glass-Steagall ha limitato il numero di banche che potevano essere coinvolte nelle attività di investimento. L’obiettivo era quello di separare il settore bancario, che comporta l’acquisto di prodotti di investimento, dai servizi come la cartolarizzazione, che producono tali prodotti. L’abrogazione della legge ha offuscato il confine tra imprese di investimento e banche aziendali.
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