Le azioni, o azioni, sono un tipo di sicurezza che denota la proprietà in una società. Il detentore di un’azione ha diritto a una percentuale degli utili e delle attività della società. Le azioni Penny sono azioni che normalmente vengono scambiate per meno di $ 1, spesso per meno di un centesimo. Sono scarsamente regolamentati e le frodi penny stock sono diventate così diffuse che in risposta è sorto un vocabolario colorato.
La frode di penny stock più comune è il Pump and Dump. Un piccolo gruppo di speculatori accumulerà un gran numero di azioni in un penny stock. Una volta che le loro posizioni sono a posto, rilasceranno porno finanziario positivo, notizie così inaspettate e titillanti che possono influenzare drasticamente la percezione delle persone del titolo. L’intento è quello di convincere gli investitori di piccole dimensioni a iniziare a fare trading in modo irrazionale. La notizia è quasi sempre falsa, ma prima che questa venga scoperta, il prezzo del titolo spesso sale alle stelle e gli speculatori originali escono con grandi profitti.
Il contrario di Pump and Dump è una frode di penny stock chiamata Poop and Scoop. Qui i manipolatori diffondono false voci altamente negative su una società al fine di far scendere il prezzo. Acquistano mentre le azioni precipitano, contando su un rimbalzo del prezzo una volta che la voce viene dissipata. In una frode correlata, i manipolatori prima vendono azioni allo scoperto prima di rilasciare le voci. Al successivo declino, coprono le loro posizioni con profitto.
Un’altra frode comune di penny stock è Front Running. In questo caso, la notizia è effettivamente vera; addetti ai lavori o broker, sapendo cosa sta arrivando, prendono grandi posizioni prima che le notizie diventino pubbliche. Se sono coinvolti insider, questo viene anche definito insider trading ed è illegale.
Quando un titolo è rimasto inattivo per lungo tempo, gli addetti ai lavori possono tentare di aumentare l’interesse con un tipo di frode di penny stock noto come Circular Trading. Utilizzando più account, spesso stabiliti all’estero, scambieranno le stesse azioni avanti e indietro tra i propri account per creare l’apparenza di attività. Con l’assistenza di un broker complice, possono completare Cross Trades, in cui vengono scambiati grandi blocchi di azioni senza apparire nei registri di scambio. Una volta generato l’interesse di terzi, può essere eseguito uno degli schemi sopra descritti.
Collettivamente, queste tecniche sono indicate come Guilt-Edged Investments. Internet, con la sua capacità di diffondere informazioni istantaneamente, ha portato con sé un’esplosione nel numero di frodi di penny stock. Le chat e i forum relativi alle azioni sono diventati il punto zero di tali schemi e le agenzie di regolamentazione come la SEC hanno iniziato a monitorarli come prima linea di difesa.
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