A análise qualitativa é a prática de analisar algo com base em métodos subjetivos, independentemente de quaisquer dados factuais ou estatísticos. Em termos de finanças, esse tipo de análise se concentra em medir os investimentos potenciais com base em algo além dos números brutos. Muitos tipos de estratégias podem estar envolvidos na análise qualitativa, incluindo estudar a gestão de uma empresa, analisar programas de marketing ou julgar o poder da marca de uma empresa específica, apenas para citar alguns. Os investidores podem usar a intuição que obtêm dessas informações em conjunto com os números para tomar uma decisão informada sobre um potencial investimento.
Existe uma quantidade aparentemente infinita de dados estatísticos que podem ser obtidos estudando o balanço patrimonial de uma empresa ou o desempenho anterior das ações, junto com índices úteis relativos aos níveis de endividamento e patrimônio da empresa que medem a solidez financeira. Mas esses números podem ser enganosos às vezes, se considerados pelo valor de face, e segui-los cegamente pode ser problemático. A análise qualitativa gira em torno dos aspectos de um negócio que não podem ser medidos por números, mas ainda têm um impacto distinto sobre se o negócio irá prosperar ou fracassar no ambiente econômico predominante.
Como um exemplo de disparidade estatística que mostra a necessidade de tal análise, imagine uma nova empresa que está tentando agressivamente comercializar seu produto. Esse marketing pode ser caro e, como resultado, os dados estatísticos que medem a dívida da empresa podem parecer bastante preocupantes. No entanto, se essa estratégia de marketing conseguir atrair uma grande parte da população, é provável que a empresa esteja prestes a ter um crescimento dramático. Apenas uma análise qualitativa dessa estratégia poderia revelar que esta empresa é uma oportunidade de investimento lucrativa.
Um dos métodos mais comuns de análise qualitativa financeira é a inspeção completa da administração de uma determinada empresa. Por exemplo, uma empresa com dificuldades no papel pode ser capaz de contratar candidatos a gerenciamento com histórico comprovado em outras empresas. Saber a maneira como essa gerência prefere fazer negócios também é crucial, porque eles provavelmente implementarão seu estilo particular assim que chegarem.
A qualidade da marca é outra ferramenta popular para quem deseja praticar a análise qualitativa. Uma empresa que teve sucesso comprovado no passado e é um nome confiável em seu setor específico tem mais probabilidade de sair de tempos difíceis do que outra sem esse histórico. Além disso, conhecer a concorrência que uma determinada empresa enfrenta é necessário para determinar seu potencial. Se uma empresa tem muitos pontos positivos a seu favor, mas entra em um setor repleto de nomes bem estabelecidos, é provável que ainda enfrente uma batalha difícil pelo sucesso.