Um mercado forte é uma fase do ciclo do seguro de ramos elementares caracterizada por alta demanda e baixa oferta. Quando o crescimento da demanda por seguro aumenta mais rapidamente do que a oferta disponível de seguro, o resultado é um mercado de seguros difícil. Nesse tipo de mercado, o seguro é geralmente mais difícil para os compradores obterem. Os compradores também têm mais probabilidade de experimentar altos prêmios de seguro e aumentos constantes nas taxas. Dada a dinâmica do mercado, um mercado forte geralmente é considerado um mercado de vendedores.
As seguradoras normalmente lucram durante um período de mercado difícil. Eles podem exigir prêmios de seguro mais elevados de compradores em potencial porque há demanda por cobertura de seguro. As seguradoras também podem subscrever termos e condições mais restritivos em suas apólices de seguro. Durante um mercado difícil, os compradores perdem parte de seu poder de negociação. Com base nesses fatores, as seguradoras geralmente experimentam poucas perdas de subscrição durante uma fase difícil do mercado de seguros.
Um mercado brando é o oposto de um mercado brando e geralmente é chamado de mercado do comprador. Em um mercado fraco, o seguro é geralmente mais fácil para os compradores obterem. As taxas são normalmente mais baixas porque a concorrência entre as seguradoras aumenta. Além disso, as seguradoras tendem a adotar padrões de subscrição mais brandos para garantir os compradores em potencial e reter os clientes existentes. Como resultado, os mercados fracos podem significar perdas significativas de subscrição para as seguradoras.
O mercado de seguros de propriedades e acidentes é cíclico e gira entre mercados brandos e mercados duros. Embora existam períodos recorrentes de condições de mercado difíceis e suaves, o ciclo geral é irregular e pode ser imprevisível. O ciclo pode ser afetado pela ocorrência de um grande evento segurável, como um furacão, tsunami ou outro desastre natural.
Embora geralmente favoráveis aos vendedores, os mercados rígidos podem apresentar alguns desafios para as seguradoras. A retenção de clientes pode ser uma preocupação fundamental. Quando os prêmios de seguro aumentam, é mais provável que os compradores comecem a procurar uma nova seguradora. Isso pode ser um desafio para as seguradoras que estão tentando manter sua carteira atual de negócios. As seguradoras podem gastar a maior parte de seus recursos de marketing e tempo retendo seus clientes existentes, deixando-os com menos recursos para atrair novos clientes.