Em muitos sistemas tributários em todo o mundo, os contribuintes podem ter despesas dedutíveis de impostos pessoais e comerciais para compensar o valor do imposto devido. Nos Estados Unidos, por exemplo, as despesas dedutíveis do imposto de renda geralmente são despesas relacionadas à geração de receita. As despesas pessoais dedutíveis geralmente incluem uma dedução predeterminada para o contribuinte e todos os dependentes, despesas médicas e educacionais, bem como impostos, juros e contribuições para a aposentadoria. Perdas e presentes também podem ser considerados despesas dedutíveis de impostos.
As despesas comerciais são freqüentemente consideradas despesas dedutíveis de impostos, já que muitos governos desejam estimular o comércio e o crescimento do setor empresarial. Em termos econômicos simples, aplica-se o velho ditado “é preciso dinheiro para ganhar dinheiro”. Embora as despesas dedutíveis certamente se apliquem a grandes corporações, elas podem se aplicar a pequenas empresas, bem como a escritórios domésticos nos Estados Unidos. Exemplos comuns de despesas dedutíveis de impostos para uma empresa podem incluir salários pagos a funcionários, publicidade, melhorias de capital e / ou material de escritório. Freqüentemente, o contribuinte que trabalha em sua casa pode até deduzir uma parte das despesas relacionadas à manutenção da casa.
Despesas dedutíveis de impostos pessoais nos Estados Unidos, como em muitas outras jurisdições, começam com um valor definido que o contribuinte pode deduzir para si mesmo, bem como para cada dependente. Nos Estados Unidos, o valor da dedução pessoal muda anualmente. Um contribuinte deve, entretanto, escolher entre pegar o valor padrão da dedução ou discriminar as deduções.
Se um contribuinte optar por discriminar as deduções nos Estados Unidos, ele ou ela pode usar uma parte significativa de suas despesas médicas desembolsadas incorridas durante o ano fiscal. Os juros pagos em um empréstimo hipotecário também podem ser considerados dedutíveis do imposto, assim como algumas despesas com educação pós-secundária. As contribuições para muitos planos de aposentadoria também são frequentemente consideradas despesas dedutíveis de impostos.
Quando um contribuinte faz uma doação em dinheiro ou algo de valor para uma instituição de caridade, essa doação pode ser dedutível do imposto de renda para um indivíduo ou uma empresa. As perdas são outra “despesa” que pode ser deduzida tanto para empresas quanto para pessoas físicas nos Estados Unidos. Para fins de dedução de impostos, perda é o termo usado para se referir à perda de dinheiro como resultado de um roubo, desastre natural ou outro acidente. Por exemplo, se a casa de um contribuinte for danificada por um tornado ou furacão, qualquer valor não coberto pelo seguro de responsabilidade civil pode ser uma dedução fiscal.