Um fluxo de caixa pró-forma é uma declaração que prevê a taxa na qual o dinheiro entrará e sairá de uma empresa no futuro. Isso pode dar à administração da empresa alguma ideia sobre a probabilidade de eles terem que fazer arranjos temporários, como empréstimos, para cobrir uma escassez de fluxo de caixa. Também pode expor alguns problemas fundamentais com as operações da empresa que precisam ser corrigidos permanentemente.
Pro forma é uma frase em latim que se traduz como “como uma questão de forma” e é usada em vários contextos no mundo das finanças. Por exemplo, pode se referir a um conjunto de contas que inclui detalhes adicionais além daqueles exigidos pelas leis de contabilidade corporativa. Nesse caso, refere-se ao fato de que as demonstrações financeiras são preparadas com antecedência em relação ao período em que abrangem e são, portanto, uma previsão e não um registro, embora seja uma previsão baseada em evidências existentes.
Ao olhar para o futuro de uma empresa, é muito simples considerar apenas quanto a empresa pretende gastar e quanto espera ganhar. O momento dos pagamentos pode ser tão importante. Um fluxo de caixa pró-forma ajuda a identificar problemas que podem ocorrer quando uma empresa lucrativa é pega em falta porque os pagamentos e recebimentos estão em uma programação diferente.
Um fluxo de caixa pro forma começa com o saldo de caixa existente para a empresa. Em seguida, lista as fontes de receita e as datas de pagamento antecipado. Por exemplo, se uma empresa fornece mercadorias a crédito, pode saber no início de fevereiro que receberá uma determinada quantia durante o mês referente às vendas a partir de janeiro.
A declaração então examina as despesas futuras. Parte disso será uma quantia fixa e regular, como custos de pessoal. Outras despesas serão conhecidas, mas apenas pagáveis em determinados momentos, como impostos. Também haverá custos variáveis, como compra de estoque ou materiais. Quando as datas de pagamento são variáveis, geralmente é mais seguro trabalhar com base em que a empresa pagará aos fornecedores o mais rápido possível, mas não receberá o pagamento dos clientes até a última data possível.
A precisão de uma demonstração de fluxo de caixa pro forma depende da escala de tempo envolvida. Uma previsão cobrindo os próximos 30 dias pode ser considerada extremamente confiável, pois os pagamentos a serem feitos e recebidos durante esse período já podem ser conhecidos. Isso significa que a previsão será extremamente precisa, a menos que haja problemas imprevistos, como um cliente sair do negócio antes de pagar suas contas. Uma previsão para os próximos 12 meses pode ser menos confiável, pois incluirá estimativas de vendas futuras. Isso não torna a previsão inútil: mesmo que as vendas gerais sejam imprevisíveis, o proprietário de uma empresa ainda pode ter uma ideia muito boa das variações sazonais.