Indivíduos e empresas às vezes atingem um nível de dificuldade financeira que é tomada a decisão de examinar a possibilidade de pedir falência. Na verdade, existem situações em que a escolha da falência é o caminho mais lógico. Ao mesmo tempo, o pedido de falência nunca deve ser visto como uma maneira fácil de escapar de uma montanha de obrigações financeiras. Existem consequências na falência que devem ser cuidadosamente avaliadas em relação aos benefícios. Aqui estão alguns exemplos.
Em primeiro lugar, a falência pode tornar muito difícil a obtenção de crédito no futuro. Muitas pessoas têm a impressão de que é fácil obter crédito logo após entrar com um pedido de falência, Capítulo 7. Até certo ponto, há alguma verdade nisso, já que as operadoras de cartão de crédito de alto risco freqüentemente estendem linhas de crédito a pessoas que entraram com pedido de falência recentemente. No entanto, é comum em muitos casos limitar o crédito a pessoas físicas e jurídicas para compras importantes por um período de até dois anos após a falência ser considerada totalmente cancelada. Por exemplo, a qualificação para um empréstimo residencial não será possível até dois anos após o término do Capítulo 7. Se o indivíduo entrou com o Capítulo 13, todas as dívidas associadas à falência devem ser pagas integralmente, dois anos devem ter se passado desde que a falência foi cancelada e o arquivo de crédito nesse ínterim deve estar livre de quaisquer novos lançamentos negativos.
O pedido de falência também pode impactar futuras oportunidades de carreira. Freqüentemente, uma pessoa que já passou por um processo de falência recentemente não é elegível para consideração como diretor de uma empresa. Também pode ser impossível manter certos cargos em organizações locais que seriam úteis para promover a carreira. O simples ato de protocolar pode diminuir o nível de confiança que os clientes atuais têm no indivíduo ou empresa e também pode afastar clientes em potencial que preferem optar por uma entidade que seja financeiramente mais estável.
Dependendo das circunstâncias, o pedido de falência também significará a perda de bens pessoais. Isso pode incluir propriedade, casa, carros ou qualquer outra coisa de valor que possa ser apreendida, vendida e usada para satisfazer parcialmente o valor da dívida pendente. Embora nem sempre seja esse o caso, os credores podem apresentar uma petição ao tribunal para tomar este tipo de ação.
No mínimo, pedir falência significa criar mais histórico de crédito ruim. A ação terá impacto sobre a pontuação de crédito por pelo menos seis anos e nove meses e, possivelmente, até dez anos, não importa o quão financeiramente responsável o indivíduo se torne após o depósito. Na melhor das hipóteses, isso significa se conformar com um crédito que acarreta uma taxa de juros exorbitante. Na pior das hipóteses, significa incapacidade de obter qualquer tipo de financiamento para uma casa ou carro.
A declaração de falência deve ser sempre o último recurso. Se quaisquer outros arranjos puderem ser feitos para saldar dívidas pendentes, eles devem ser considerados antes de iniciar qualquer tipo de pedido de falência. Embora outros métodos também possam prejudicar a classificação de crédito, eles também podem ajudar a iniciar o processo de reverter uma classificação negativa e restaurar uma pontuação de crédito saudável ao longo do tempo.