Une date d’enregistrement est la date à laquelle une société identifie les actionnaires auxquels elle versera un dividende à venir. Les propriétaires de l’action à la date d’enregistrement recevront le dividende. Une fois la date arrivée, le prix de l’action baissera généralement du montant du dividende. Ceci est connu sous le nom de «négociation ex-dividende». La raison pour laquelle une action se négocie ex-dividende est que, si les actions sont vendues après la date d’enregistrement, le vendeur, qui était l’actionnaire à la date d’enregistrement, reçoit le dividende.
La date ex-dividende est le premier jour de la période ex-dividende. La période ex-dividende est la période allant de la date d’enregistrement jusqu’à la date à laquelle le dividende est effectivement payé. Une action se négocie ex-dividende pendant toute la période ex-dividende.
Le 1er août, une société peut déclarer un dividende à verser le 1er septembre aux actionnaires inscrits le 15 août. Dans ce cas, la date d’enregistrement est le 15 août. Tous les actionnaires inscrits le 15 août recevront le dividende. L’action se négociera ex-dividende du 16 août au 1er septembre.
En ce qui concerne les fonds communs de placement, la date de référence est utilisée pour déterminer chaque propriétaire et le nombre d’actions qu’il détient à une date donnée, afin de verser des distributions aux actionnaires. Les distributions de fonds communs de placement sont généralement versées annuellement ou semestriellement, même si les titres des fonds verseront des dividendes à différents moments de l’année. Les actionnaires inscrits à la date d’enregistrement recevront la distribution à la date de distribution.
La date d’enregistrement des titres adossés à des actifs est la date à laquelle les propriétaires sont identifiés afin qu’un paiement planifié puisse être distribué. Les propriétaires à partir de cette date recevront le paiement à la date de paiement. Les titres adossés à des actifs sont des titres de créance adossés à des actifs spécifiques, tels que des comptes clients ou des contrats à tempérament. Au fur et à mesure que les comptes sont encaissés ou que des acomptes sont effectués, les paiements sont distribués aux propriétaires des titres conformément aux conditions de la garantie.
Chaque fois que des titres sont achetés ou vendus, il y a une période de règlement avant que la transaction ne soit enregistrée. Un échange d’actions ou d’obligations municipales règle trois jours de bourse après la vente. Les obligations du gouvernement américain et les fonds communs de placement sont généralement réglés le lendemain de la date de la transaction. Ceci est important à garder à l’esprit, car la transaction doit être réglée avant la date d’enregistrement pour que l’acheteur reçoive le dividende ou la distribution.