L’option synthétique est un produit qui peut être utilisé pour aider à contrôler et minimiser les pertes pour une entreprise qui surviennent parfois en raison d’une variation des taux d’intérêt ou du taux de change de la monnaie. Dans le même temps, l’option conserve un certain potentiel pour réaliser un gain tout en agissant en tant qu’agent de contrôle.
Une option synthétique fonctionne en utilisant un mélange de divers contrats à terme et d’options standard pour créer un profil d’option qui créera l’effet souhaité. Un exemple de base de l’utilisation d’une option synthétique serait d’acheter des contrats à terme avec l’achat d’un certain nombre de put. Cela atteindra plus ou moins le même objectif que l’achat d’un appel, mais a également le potentiel de bloquer une marge sur l’achat.
Ce qui se passe essentiellement avec une option synthétique, c’est que le processus de création de ce type d’option crée artificiellement une condition qui reflète le paiement d’une transaction ou d’une position sous-jacente qui a un long call et un short put qui ont la même expiration et la même grève. S’assurer que le long call et le short put sont toujours à la même grève maintiendra la grève au moment de l’exercice ou de l’expiration, il n’y a donc aucune chance de perte. Dans le même temps, ce processus ne limite pas non plus les chances de réaliser une augmentation de la transaction.
L’un des avantages de l’utilisation d’une option synthétique est qu’il est toujours possible d’apporter des modifications au fur et à mesure. Par exemple, si les circonstances du marché la rendent avantageuse, l’option pourrait être structurée avec un put de grève légèrement inférieur et un appel de grève légèrement plus élevé. Ce serait un bon moyen de progresser s’il y a des échanges entre le put et l’appel de grève. L’investisseur couvre alors une fourchette acceptable et peut manœuvrer plus facilement pour répondre à toutes les conditions pouvant entrer en jeu concernant le titre. En outre, cela aidera à garantir que l’investisseur ne perd pas d’argent même si le cours de l’action baisse légèrement. Tant que le cours de l’action est au-dessus du prix d’exercice inférieur, l’investissement reste solide et ne diminue pas en valeur.
L’utilisation de l’option synthétique n’est pas pour les novices. Comprendre quand et comment l’appliquer à l’investissement nécessite une connaissance solide et compétente du fonctionnement des marchés boursiers. Pour cette raison, la stratégie d’une option synthétique n’est mieux entreprise que par ceux qui négocient depuis un certain temps et connaissent bien le marché, ou uniquement sur les conseils d’un conseiller en placement professionnel.