La recommandation générale implique une communication d’une société de courtage à tous ses clients. Généralement, la communication porte sur des conseils sur un titre donné, avec une recommandation d’acheter ou de vendre l’action ou le secteur donné. La recommandation globale est envoyée à tous les clients, quel que soit le statut du portefeuille d’investissement, les objectifs d’investissement déclarés du client ou le niveau de tolérance au risque habituellement affiché par le client.
Le but derrière l’émission d’une recommandation globale est d’alerter tous les clients de la société de bourse d’un changement à venir sur le marché boursier qui devrait avoir un impact profond sur une action ou un titre donné. Le changement peut conduire à une augmentation significative du prix par action d’une action donnée, ce qui entraînerait la création d’une augmentation considérable de la valeur du portefeuille d’actions qui comprenait des actions de cette action. En revanche, si une tendance à la baisse significative est anticipée avec un investissement particulier, la maison de courtage utilisera la recommandation générale pour alerter les clients de la forte probabilité de l’événement, permettant à toute personne détenant des actions de prendre la décision de décharger les actions avant que le prix ne commence à diminuer.
Les maisons de courtage ont tendance à être quelque peu conservatrices dans l’émission de recommandations générales. Comme pour tout type de conseil professionnel, les investisseurs s’attendent à ce que tout type de recommandation d’actions émise par le courtier soit précis et fiable. Pour cette raison, une maison de courtage amassera un grand nombre de données indiquant la tendance anticipée du titre en question et exécutera un certain nombre de scénarios avant de recommander une ligne de conduite.
Les investisseurs sont encouragés à mener également leurs propres recherches avant de suivre les conseils contenus dans une recommandation générale. Bien qu’il existe un degré de risque dans tout type d’entreprise d’investissement, prendre le temps de s’assurer que les indicateurs et les conditions du marché soutiennent les conclusions tirées dans la recommandation globale aidera l’investisseur à décider de suivre les conseils ou de transmettre l’option.