Un ratio d’endettement est un type de ratio financier qui permet de calculer le montant que doit une entreprise par rapport à la valeur de ses actifs. C’est un outil souvent utilisé pour déterminer la santé d’une entreprise et sa capacité à rembourser ses dettes sur le long terme. Il existe également un type de ratio d’endettement des consommateurs, plus communément appelé ratio dette-revenu, qui fonctionne de la même manière pour montrer la santé financière d’un individu.
Pour calculer le taux d’endettement d’une entreprise, l’accès au bilan est généralement nécessaire. Le bilan indiquera généralement, entre autres, combien la société doit en dettes et la valeur actuelle de ses actifs. Le ratio d’endettement peut alors être déterminé en divisant la dette totale par le total des actifs. En général, plus le résultat est élevé, plus l’entreprise dépend du crédit pour fonctionner. Si le résultat est supérieur à un, cela signifie généralement que l’entreprise a en fait plus de dettes que d’actifs.
Un cas dans lequel le ratio d’endettement d’une entreprise peut être évalué est lorsqu’une entreprise sollicite un prêt. Dans ce cas, le prêteur examinera souvent ce ratio pour déterminer la probabilité que l’entreprise soit en mesure de rembourser le prêt. Les experts s’accordent généralement à dire que plus le taux d’endettement d’une entreprise est élevé, plus elle a de risque de faire défaut sur un prêt. À l’inverse, plus le ratio est bas, plus l’entreprise sera généralement en mesure de rembourser le prêt comme convenu.
Étant donné que des ratios d’endettement plus élevés sont souvent corrélés à un risque plus élevé pour le prêteur, les entreprises ayant des ratios d’endettement élevés doivent souvent payer des taux d’intérêt plus élevés lorsqu’elles empruntent de l’argent. Dans certains cas, si les ratios d’endettement sont trop élevés, les entreprises peuvent ne pas être en mesure d’emprunter du tout. De telles situations obligent généralement les entreprises concernées à rechercher des actifs supplémentaires.
En plus du ratio d’endettement montrant la santé d’une entreprise, il peut également aider à montrer la santé financière d’un individu. Les ratios d’endettement personnel, ou ratios d’endettement, sont souvent utilisés pour déterminer la probabilité que les particuliers soient en mesure de rembourser leurs prêts. Pour calculer cela, il faut additionner toutes les dépenses mensuelles fixes d’un individu, telles que le paiement hypothécaire, l’assurance habitation, les impôts fonciers, les paiements par carte de crédit et autres paiements de prêt réguliers. Ce montant est ensuite divisé par le revenu mensuel avant impôt de la personne.
Pour ce calcul, en général, plus le ratio est bas, moins une personne a de dettes et plus elle sera en mesure de rembourser un prêt. Les prêteurs établissent généralement des lignes directrices spécifiques pour ces ratios pour déterminer si un prêt est offert à une personne. Par exemple, pour les prêts hypothécaires aux États-Unis, la plupart des prêteurs exigent que les demandeurs aient un taux d’endettement de 36% ou moins. Comme pour les entreprises, plus le taux d’endettement d’une personne est élevé, plus il peut avoir de difficulté à trouver des conditions de prêt appropriées.