Une valeur notionnelle est un terme utilisé pour décrire la valeur totale ou le montant associé à une sorte de contrat à terme ou à un autre type d’opportunité d’investissement à effet de levier. Ce type de valeur est souvent déterminé lorsqu’il s’agit d’actifs vendus sur les marchés des changes, ainsi que de matières premières vendues dans le cadre d’un contrat à terme ou même avec des options sur des lots d’actions impairs ou pairs. La détermination de la valeur notionnelle se concentre sur l’identification du nombre d’unités impliquées dans la transaction et la multiplication de ce nombre par le prix associé à ces unités.
L’un des moyens les plus simples de comprendre la valeur notionnelle est de considérer les biens qui sont utilisés comme base pour un contrat à terme. En supposant que le contrat est structuré pour engager l’acheteur à acheter 1000 500 unités et que le prix au comptant de ces unités est actuellement de 500,000 $ US chacune, cela signifierait que la valeur notionnelle de l’investissement est actuellement fixée à XNUMX XNUMX $ US. Étant donné que le prix au comptant représente le montant que les biens rapporteraient s’ils étaient vendus immédiatement, le fait de connaître le montant notionnel permet à l’investisseur de prévoir plus facilement ce qu’il adviendra de la valeur de l’investissement à la date d’expiration du contrat et il est nécessaire pour conclure la transaction. Cela signifie que si les unités en question sont susceptibles de s’apprécier dans l’intervalle, l’investisseur voudra bloquer le prix au comptant actuel dans le cadre du contrat, puis vendre les unités à profit plus tard.
La valeur notionnelle est très utile pour prendre des décisions d’investissement impliquant un certain nombre de transactions. Avec les contrats à terme, la même idée de base peut s’appliquer à la mise en place d’options sur les émissions d’actions. Si l’investisseur pense qu’en utilisant le prix au comptant actuel comme base de la transaction, il sera en mesure de vendre les actifs plus tard à profit, alors l’investissement est une bonne affaire. Si la valeur notionnelle actuelle est telle qu’il y a peu de preuves que l’actif s’appréciera au fil du temps ou qu’il pourrait même valoir moins par la suite, alors l’investisseur peut éviter de faire l’achat et rechercher un meilleur investissement.
Il est important de noter que l’évaluation de la valeur notionnelle est axée sur l’identification de la valeur de l’actif s’il était vendu immédiatement. Le calcul de la valeur notionnelle en soi ne fournit pas toutes les informations dont un investisseur a besoin pour prendre une décision finale sur l’achat, la vente ou la détention d’un actif. Ce que le calcul détermine, c’est le prix auquel l’investisseur traiterait sur le marché actuel et, espérons-le, fournira une base pour projeter ce qu’il adviendra de ce prix la semaine prochaine, le mois prochain ou dans un an. Lorsque l’investisseur est en mesure d’utiliser la valeur notionnelle comme tremplin pour projeter cette activité future, les chances de faire un bon investissement et d’en éviter un avec peu ou pas de promesse sont considérablement améliorées.