Le prêt à terme sur valeur, ou LTV, s’applique principalement au secteur bancaire hypothécaire. C’est une équation que les prêteurs hypothécaires utilisent pour évaluer leur risque de prêter de l’argent à un emprunteur pour acheter une propriété. L’équation est essentiellement un rapport entre le montant d’argent emprunté et la valeur ou le prix d’achat de la propriété, selon le moindre des deux. Pour déterminer le LTV d’un nouvel achat, le prix d’achat ou la valeur estimée est divisé par l’acompte. Par exemple, si vous deviez acheter une maison pour 100,000 10,000 $ US (USD) et que vous disposiez de 90 XNUMX $ US à titre d’acompte, le ratio prêt / valeur serait de XNUMX%.
Le but de l’établissement du ratio prêt / valeur lors de l’achat d’une maison est d’empêcher le prêteur de prêter plus d’argent que la propriété ne vaut. C’est pourquoi la valeur estimée doit être au moins égale au prix d’achat. Pour les consommateurs, le ratio pèse lourdement sur le taux d’intérêt que vous recevrez sur le remboursement du prêt. Plus le LTV est bas, plus le taux d’intérêt qui vous sera accordé sera bas. Généralement, pour chaque augmentation de 5% du prêt à une valeur supérieure à 70%, le taux d’intérêt augmente de 1/8 de pour cent.
En outre, la plupart des prêteurs exigent des primes d’assurance hypothécaire privée, ou PMI, sur des ratios supérieurs à 80%. La prime de l’assurance hypothécaire privée dépendra de la compagnie d’assurance et du prêteur, mais peut atteindre jusqu’à 1% du montant du prêt.
Bien que l’emprunteur paiera un taux d’intérêt plus élevé sur un ratio prêt / valeur de 100%, de nombreux prêteurs offriront ce niveau de prêt sur un nouvel achat. Cependant, un prêt de refinancement n’ira généralement pas à 100%. Les prêteurs déterminent le ratio sur un refinancement en exigeant une évaluation de la propriété. Habituellement, ils peuvent vérifier les prix de vente de propriétés comparables dans un rayon de 1 km pour déterminer la valeur de la maison, mais dans des circonstances particulières, une évaluation directe peut être nécessaire.
Le ratio prêt / valeur d’une propriété détermine également le montant qu’un prêteur accordera à un emprunteur qui souhaite obtenir une marge de crédit hypothécaire ou une deuxième hypothèque. La différence entre la valeur de la maison et le montant dû sur l’hypothèque principale est le montant maximal qui peut être emprunté.