Bien que la planification financière et la budgétisation soient des outils importants pour créer une situation financière stable pour un individu, un ménage ou une entreprise, chaque fonction offre des avantages spécifiques. Essentiellement, la budgétisation permet de gérer les coûts et les dépenses au jour le jour de manière à faire avancer l’opération. La planification financière permet d’avoir une destination ou un objectif pour ce mouvement, ce qui à son tour améliore le travail du budget.
Une façon de comprendre la différence entre la planification financière et la budgétisation est de percevoir la planification comme l’identification d’un objectif, tandis que la budgétisation est l’outil utilisé pour rendre la réalisation de cet objectif possible. Par exemple, si l’objectif est de mettre de côté des fonds pour les études collégiales d’un enfant, la planification financière passera par le processus de détermination du montant à mettre de côté pour financer quatre années dans l’établissement de son choix. Une fois que l’objectif est clair, il est possible de regarder le flux de revenus disponible et de déterminer combien d’argent doit être mis de côté à chaque période de paie afin d’économiser le montant d’argent souhaité. Ce montant est inclus en tant que poste dans le budget du ménage et, s’il est fidèlement mis de côté, chaque période de paie permettra d’avoir les fonds en main lorsque l’enfant entreprendra sa carrière universitaire.
Cette même approche générale de la planification financière et de la budgétisation peut être utilisée pour des projets financiers à court et à long terme. Un objectif tel que l’achat d’un nouvel appareil électroménager impliquera de rechercher l’achat et d’identifier le modèle exact souhaité, ainsi que le prix d’achat total de ce modèle particulier. À partir de là, le budget familial est évalué et les fonds sont détournés vers l’achat, soit en allouant des fonds pour rembourser la dette de carte de crédit contractée pour acheter l’appareil, soit en mettant de l’argent de côté pour un nombre spécifique de périodes de paie pour acheter l’appareil pur et simple. Avec les deux approches, fixer des objectifs, planifier un moyen d’atteindre ces objectifs, puis budgétiser pour que les objectifs soient atteints est une séquence logique qui peut fonctionner dans à peu près n’importe quelle situation.
Il est important de noter que pour que cette séquence de planification financière et de budgétisation fonctionne, un montant suffisant de revenus doit être disponible pour créer un budget réalisable. La gestion des flux de trésorerie est importante pour fixer tout type d’objectifs financiers, qu’ils soient associés à la planification de la retraite, à la planification successorale ou à la planification fiscale. Sans une trésorerie adéquate, il est impossible de créer un budget viable et d’atteindre éventuellement les objectifs souhaités. Pour cette raison, il est parfois nécessaire d’ajuster la planification financière pour tenir compte du niveau de revenu actuel et définir des attentes et des délais raisonnables pour atteindre les objectifs souhaités. Gardez à l’esprit qu’à mesure que les revenus augmentent, il est toujours possible de réévaluer la planification financière et la budgétisation, et d’ajuster les allocations des postes pour accélérer la réalisation des objectifs déclarés.