Ein Financial Management Advisor (FMA) ist jemand, der die Anforderungen des Canadian Securities Institute (CSI) für diese Bezeichnung innerhalb der kanadischen Finanzindustrie erfüllt hat. CSI hat die Bezeichnung am 1. Dezember 2008 eingestellt und durch einen neuen Akkreditierungsstandard, das Chartered Professional Strategic Wealth-Programm, ersetzt. Obwohl die Bezeichnung Financial Management Advisor nicht mehr angeboten wird, hat CSI Personen, die die Anforderungen bereits erfüllt haben, die Bezeichnung erhalten. Wie jeder Finanzberater fungiert ein akkreditierter Financial Management Advisor als Finanzplaner für Unternehmen und Einzelpersonen und bietet Finanzberatung gegen eine Gebühr, eine Provision oder einen Prozentsatz des Vermögens an.
Das Zertifizierungsprogramm für Financial Management Advisor basierte auf den erforderlichen Kursen und Prüfungen, die vom CSI gesponsert wurden. Um die FMA-Bezeichnung zu erhalten, muss ein Finanzfachmann die Kursarbeit mit mindestens 60 Prozent der Punktzahl abgeschlossen haben, bevor er die sechs Prüfungen zum Abschluss des Zertifizierungsverfahrens ablegt. Das Programm ähnelte der Bezeichnung Certified Financial Planner, die in den USA, Kanada und mehreren anderen Ländern erhältlich ist.
Im Rahmen des FMA-Zertifizierungsprogramms musste sich jede Fachkraft über 500 Stunden in Lehrveranstaltungen an Hochschulen und privaten Bildungsträgern ausbilden lassen. Die Kurse können in traditionellen Klassenzimmern oder über Fernstudienprogramme absolviert werden. Alle Prüfungen wurden dann vom CSI beaufsichtigt, um die Zertifizierung als Financial Management Advisor abzuschließen.
Nach der Zertifizierung kann ein Financial Management Advisor Kunden mit finanzieller Beratung und Planung unterstützen. Die Finanzplanung kann das Sammeln von Daten, die Planung von Finanzzielen, die Entwicklung eines Finanzplans und die Überwachung des Fortschritts eines Kunden umfassen. Ein Finanzplaner, der eine FMA-Bezeichnung besitzt, kann sich mit Kunden in Bezug auf Nachlassplanung, finanzielle Altersvorsorge, Vermögensverwaltung, Bildungsplanung, Steueroptionen und Risikomanagement beraten.
In bestimmten Fällen kann ein Berater einem Kunden auch bei der Klärung der finanziellen Situation aus steuerlichen oder rechtlichen Gründen helfen. Ein registrierter Berater hilft den Kunden auch bei der Planung kurzfristiger und langfristiger finanzieller Ziele und erstellt gleichzeitig ein Anlageportfolio, das den Bedürfnissen von Familien und Unternehmen entspricht. Der Rat eines persönlichen Finanzexperten bietet oft Sicherheit für Personen, die mit finanziellen Risiken konfrontiert sind.
Zu den weiteren Aufgaben eines Financial Management Advisors gehört die Beratung von Mandanten zu regulatorischen, ethischen und rechtlichen Fragen im Finanzbereich. Bei einigen Firmen unterstützen Finanzberater beim Marketing und bei der Kundenbindung. Viele Menschen suchen den Rat von Experten, um eine stabile finanzielle Grundlage für den Ruhestand zu gewährleisten. Darüber hinaus könnte ein privates Unternehmen einen Finanzberater beauftragen, der seine Mitarbeiter beim Sparen, der Nachlassplanung und der Altersvorsorge unterstützt. Financial Management Advisors sind auch gefragt, um die Komplexität von Anlageprodukten und Finanzoptionen für Privatpersonen und private Unternehmen zu erklären.