Eine Geschäftskreditanalyse ist der Prozess, um festzustellen, ob eine Organisation für eine Kreditwürdigkeit in Frage kommt. Dies erfolgt in der Regel durch die Prüfung des Jahresabschlusses des Unternehmens. Häufig werden auch andere Faktoren wie Finanzkennzahlen, Unternehmensgeschichte und allgemeine Trends berücksichtigt. Auch der Cashflow ist ein wichtiges Element der Analyse. Das übergeordnete Ziel besteht darin, festzustellen, ob das Unternehmen in der Lage ist und wahrscheinlich auch weiterhin in der Lage ist, einen Kredit zurückzuzahlen oder in einigen Fällen ausgegebene Anleihen zurückzuzahlen.
Bei der Durchführung einer Unternehmenskreditanalyse ist es üblich, die Vergangenheit, Gegenwart und prognostizierte Zukunft des Unternehmens zu untersuchen. Aufzeichnungen aus der Vergangenheit können zeigen, wie gut das Unternehmen mit Finanzen, äußeren Einflüssen und anderen Faktoren umgeht, die den Cashflow beeinflussen können. Ein genaues Bild des aktuellen Zustands des Unternehmens kann einem Analysten eine Vorstellung von täglichen Managementtechniken und deren Auswirkungen auf das Wohlergehen der Organisation geben. Das Verstehen der Vergangenheit und Gegenwart wird dem Analysten in der Regel die notwendigen Werkzeuge an die Hand geben, um Prognosen über die zukünftige Gesundheit des Unternehmens zu erstellen.
Eine vollständige Unternehmenskreditanalyse skizziert den allgemeinen Finanzzyklus, der vom Unternehmen zu erwarten ist. Es wird auch das Verständnis für die Stärken und Schwächen des Unternehmens und deren Bedeutung demonstriert. Eine aussagekräftige Analyse umfasst auch Informationen darüber, wie das Unternehmen Schulden verwaltet und wie viel es wahrscheinlich verarbeiten kann. Es kann auch ein Worst-Case-Szenario beinhalten, wenn das Unternehmen in schwere Zeiten gerät.
Eine gute Unternehmenskreditanalyse wird über aktuelle Trends hinweg zugunsten des großen Ganzen blicken. Beispielsweise kann ein Unternehmen derzeit ein schnelles Wachstum verzeichnen, aber das bedeutet nicht unbedingt, dass es ein guter Kandidat für einen Kredit oder die Emission von Anleihen ist. Dieses Wachstum wird normalerweise sorgfältig geprüft. Der Analyst wird feststellen, ob es sich um einen vorübergehenden Schub aufgrund eines flüchtigen externen Faktors handelt oder ob er das Ergebnis einer Bekanntheit des Unternehmens in einem Markt ist, der seine Dienstleistungen langfristig benötigt. Es wird wahrscheinlich auch eine Analyse des vergangenen Wachstums geben, um festzustellen, ob es stabil war, und Prognosen, um festzustellen, ob das Wachstum auch in Zukunft stabil bleiben wird.
Einige andere Faktoren, die ein Analyst berücksichtigen kann, sind die allgemeine Ethik des Unternehmens, wofür das Geld im Falle eines Kredits benötigt wird und welche Sicherheiten verfügbar sind. Der erste Faktor legt die Absicht fest und bestimmt, ob das Unternehmen die Integrität besitzt, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Es ist auch wichtig zu analysieren, wofür der Kredit verwendet wird, um festzustellen, ob er erfolgreich genug ist, damit das Unternehmen das geliehene Geld zurückzahlen kann. Der Analyst sollte auch feststellen, ob die angebotenen Sicherheiten ausreichen, um die finanziellen Verpflichtungen abzudecken.