Das Wirtschaftswachstum wird durch Regierungspolitik, Produktivität, Kapitalinvestitionen und Konsumausgaben angetrieben. Diese Faktoren ermöglichen eine nachhaltige wirtschaftliche Entwicklung, die schließlich zur Expansion der Wirtschaft einer Region oder eines Landes führt. Ein solches Wirtschaftswachstum verbessert Beschäftigung, Einkommen und Lebensstandard der Bürger. Die Komponenten des Wirtschaftswachstums schließen sich nicht gegenseitig aus und stehen oft in einer symbiotischen Beziehung zueinander. Alternativ können diese Inputs für das Wirtschaftswachstum dazu führen, dass eine Volkswirtschaft zu schnell expandiert und negative langfristige Auswirkungen haben.
Die von der Regierung erlassene Fiskal- und Geldpolitik wirkt sich auf das Wirtschaftswachstum aus. Die Nutzung von Steuern, Staatsverschuldung und Staatsausgaben zur Beeinflussung des Konjunkturzyklus wird als Fiskalpolitik bezeichnet. Die Besteuerung verschafft dem Staat Einnahmen. Diese Einnahmen werden zur Verbesserung der Infrastruktur verwendet; Infrastruktur ermöglicht die Bereitstellung von Gütern und Dienstleistungen zu geringeren Kosten für Verbraucher oder Unternehmen aufgrund eines schnelleren Transports. Regierungen verwenden auch Steuern, um Unternehmen Zuschüsse oder Kredite für Expansions-, Forschungs- und Entwicklungs- oder Einstellungszwecke bereitzustellen.
Die Geldpolitik wird durch Zinsänderungen bestimmt und ermöglicht es den Regierungen, das Wirtschaftswachstum und die Investitionsausgaben durch Kreditaufnahme zu fördern. Niedrige Zinsen senken die Kosten für die Aufnahme von Kapital bei Banken für Investitionen oder Geschäftsausweitungen. Aus dem gleichen Grund steigen die Konsumausgaben für teure Anschaffungen, die eine langfristige Finanzierung erfordern, wie Häuser oder Fahrzeuge. Folglich expandieren Industrien aufgrund von erhöhten Kapitalinvestitionen oder der Nachfrage der Verbraucher.
Expandierende Unternehmen oder Unternehmen, die in Branchen mit hoher Verbrauchernachfrage tätig sind, müssen die Produktivität verbessern, um das Wirtschaftswachstum aufrechtzuerhalten. Unternehmen müssen Zugang zu einem gut ausgebildeten und qualifizierten Arbeitskräfteangebot haben. Dies führt zu einem höheren Output durch Massenproduktion und erhöht das Gesamteinkommen der Bevölkerung. Technologische Verbesserungen durch Investitionen ermöglichen es Unternehmen auch, Waren und Dienstleistungen effizienter und kostengünstiger bereitzustellen und damit ihre Leistung zu steigern.
Kapitalinvestitionen ermöglichen es Unternehmen, den Personalbestand zu erhöhen. Eine verringerte Arbeitslosigkeit erhöht den allgemeinen Wohlstand einer Region, was wiederum die Verbrauchernachfrage erhöht. Unternehmen reagieren auf diese Nachfrage, indem sie Investitionen in Technologie oder Ausrüstung für eine schnellere Produktion tätigen. Schließlich ermöglicht eine solche effiziente Produktion einem Unternehmen, solche Waren auf ausländische Märkte zu exportieren, was zu mehr Wirtschaftswachstum führt.
Das Wirtschaftswachstum ist mit Gefahren verbunden. Übersteigt die Konsumnachfrage durch eine höhere Erwerbsbevölkerung oder die Attraktivität von Krediten aufgrund niedriger Zinsen das Angebot, steigen die Preise für solche Güter und Dienstleistungen auf ein Niveau, das Inflation verursacht. Infolgedessen wird die Nachfrage der Verbraucher nach solchen überteuerten Waren sinken und Unternehmen müssen finanzielle Verluste hinnehmen oder Mitarbeiter entlassen. Sinkende Preise in Verbindung mit steigender Arbeitslosigkeit führen zu einer Verlangsamung oder zum Stillstand des Wirtschaftswachstums. Dies führt zu einer Rezession.