Das versicherungstechnische Risiko ist das Potenzial für wirtschaftliche Verluste, die ein Versicherungsunternehmen erleiden könnte, wenn es sich bereit erklärt, einer Person oder Organisation Deckung zu bieten. Es kann sich auch auf einen bestimmten Satz benannter Gefahren oder auf eine breitere, pauschale Abdeckung beziehen. Ein Versicherungsunternehmen misst die Wahrscheinlichkeit einer Versicherungsauszahlung durch den Prozess der Ermittlung des versicherungstechnischen Risikos.
Eine Möglichkeit, wie ein Unternehmen sein wirtschaftliches Verlustrisiko managen kann, besteht darin, das Risiko mit einer Versicherungsgesellschaft zu teilen. Gegen Versicherungsprämien übernimmt die Versicherungsgesellschaft das wirtschaftliche Verlustrisiko. Um zu bestimmen, wie viel einer Prämie der Organisation in Rechnung gestellt werden soll, führt die Versicherungsgesellschaft das Underwriting durch. Das Underwriting ist der Prozess, bei dem ein Versicherungsunternehmen die Wahrscheinlichkeit und Schwere eines potenziellen Schadens – das Underwriting-Risiko – bestimmt.
Das versicherungstechnische Risiko wird durch die Exposition gegenüber bestimmten Gefahren bestimmt. Eine versicherungstechnische Gefahr ist etwas, das direkt einen wirtschaftlichen Schaden verursacht. Eine Gefahr ist eine Situation, die einen Verlust durch eine Gefahr wahrscheinlicher macht. Wenn ein Unternehmen beispielsweise versucht, ein Gebäude, das ihm gehört, gegen Schäden zu versichern, können potenzielle Gefahren Feuer, Wind und Überschwemmung sein. Zu den Gefahren gehört, ob brennbares Material im Gebäude gelagert wird, ob das Gebäude in einem Gebiet mit hohem Risiko für Wind- oder Hochwasserschäden liegt oder ob es schlecht gebaut ist.
Wenn die Versicherungsgesellschaft das versicherungstechnische Risiko untersucht, würde sie Faktoren wie das Alter des Gebäudes und seiner elektrischen Leitungen, die Materialien, aus denen es gebaut wurde, die Nähe zu einem Hydranten und einer Feuerwache prüfen und ob das Gebäude bestimmte Standards für Feuer- oder Windbeständigkeit. Wenn diese Faktoren gemessen werden, kann das Unternehmen dann Kosten formulieren, die es von der Organisation erheben müsste, um bereit zu sein, das versicherungstechnische Risiko zu übernehmen. Diese Kosten nennt man Versicherungsprämie. Das versicherungstechnische Risiko ist der Gesamtbetrag, für den die Versicherung im Schadensfall haftet. Wenn die Organisation einen versicherten Schaden erleidet und die Versicherungsgesellschaft zur Entschädigung der Organisation verpflichtet ist, wird die Erstattung als Versicherungsauszahlung bezeichnet.
Ein Versicherungsunternehmen ermittelt sein versicherungstechnisches Risiko nicht nur im Einzelfall, sondern auch anhand eines Risikopools. Bei der Bündelung von Risiken steigt die Wahrscheinlichkeit, dass nur ein geringer Teil der versicherungstechnischen Risiken zu Verlusten für das Versicherungsunternehmen führt. Wenn die Versicherungsgesellschaft eine effektive Underwriting-Arbeit leistet, wird sie mehr Versicherungsprämien eintreiben, als sie in Schadensfällen auszahlt.