Ein Schuldenmanagementplan ist eine Möglichkeit, ungesicherte Schulden zu begleichen, die möglicherweise außer Kontrolle geraten, da der Schuldner Rechnungen nicht rechtzeitig bezahlen kann und daher die Hilfe eines offiziellen Plans benötigt. Der Hauptvorteil eines Schuldenmanagementplans besteht darin, dass er normalerweise niedrigere Zahlungen an die Gläubiger mit sich bringt, da Schuldenverwaltungsunternehmen sie normalerweise davon überzeugen können, Schulden zu reduzieren und Verzugsgebühren zu eliminieren, wenn Schuldner bald mit der Zahlung beginnen. Die Schulden setzen sich oft aus Privatkrediten, Kontokorrentgebühren und Kreditkarten zusammen. Da sich solche Schulden aufgrund von Zinsen und Säumnisgebühren im Laufe der Zeit in der Regel erhöhen, ist es meist das Ziel des Schuldners, diese so schnell wie möglich abzubezahlen, um seine Kreditwürdigkeit wiederherzustellen und schuldenfrei zu werden.
Im Allgemeinen kommen nur unbesicherte Schulden für einen Schuldenmanagementplan in Frage. Dazu gehören in der Regel Kundenkarten, Banküberziehungen, persönliche Bankdarlehen, Arztrechnungen und allgemeine Kreditkarten. Gesicherte Schulden wie Hypothekendarlehen, Stromrechnungen und Mietzahlungen kommen normalerweise nicht für Schuldenmanagementpläne in Frage, da sie normalerweise nicht durch auf dieses Gebiet spezialisierte Unternehmen reduziert werden können. Schuldner, die die Höhe der besicherten Schulden reduzieren möchten, werden in der Regel ermutigt, stattdessen direkt mit ihren Gläubigern zu sprechen, z. B. mit ihrem Hypothekengeber oder Vermieter.
Viele Unternehmen, die Managementpläne für Kunden erstellen, können entweder die monatlichen Zahlungen oder den geschuldeten Gesamtbetrag reduzieren. Dies liegt daran, dass sie oft Erfahrung damit haben, Gläubiger davon zu überzeugen, einen niedrigeren Betrag zu akzeptieren, oder sonst riskieren, überhaupt nicht bezahlt zu werden. Für diesen Service kann der typische Schuldner, der an einem Schuldenmanagementplan interessiert ist, mit einer monatlichen Gebühr an das Unternehmen rechnen. Tatsächlich verlangen die meisten Schuldenverwaltungsgesellschaften von ihren Kunden, dass sie ihnen jeden Monat einen Pauschalbetrag zahlen, den sie größtenteils für die ungesicherten Schulden einsetzen, während sie einen Prozentsatz für sich behalten.
Es wird als die Verantwortung des Schuldners angesehen, seine monatliche Zahlung rechtzeitig an das Unternehmen zu senden, das seine Schulden verwaltet. Sie sollten auch ihre Kreditauskunft und die monatlichen Kontoauszüge der Gläubiger verfolgen, um sicherzustellen, dass die Rechnungen tatsächlich von der Schuldenverwaltungsgesellschaft bezahlt werden. Leider können skrupellose Unternehmen manchmal mit ihren Kunden einen Schuldenmanagementplan erstellen und dann Zahlungen an die Gläubiger verspäten, überhaupt keine Zahlungen leisten oder sogar ihre Geschäftstätigkeit einstellen. Auch wenn der Schuldner dies nicht verschuldet hat, kann dies dennoch seiner Kreditwürdigkeit schaden. Deshalb ist es wichtig, dass er sich bei der Auswahl eines seriösen Unternehmens Zeit nimmt und seine finanzielle Situation akribisch im Blick behält.