Für Futures-Händler, wenn sie Kontrakte über einem bestimmten Wert halten, überschreiten sie die Meldeebene. Personen unterhalb der Meldegrenze, auch bekannt als Meldegrenze, müssen keine Meldungen über ihre Handelsaktivitäten abgeben. Personen über dieser Ebene müssen der Commodity Futures Trading Commission (CTFC) tägliche Berichte vorlegen, um die Kommission auf ihre Trades und andere Aspekte ihrer Geschäftsaktivitäten aufmerksam zu machen. Die Berichtsebene ist als Absicherung konzipiert, um eine Regulierung der Aktivitäten an den Terminmärkten zu ermöglichen.
Wenn ein Händler die Meldeebene überschreitet, wird dieser Händler als „großer Händler“ bezeichnet. Große Händler müssen Informationen über die Größe der von ihnen gehaltenen Positionen, den Besitz und die Anzahl der Liefermonate übermitteln. Diese Informationen werden von der CTFC verwendet, um die Aktivitäten im Terminhandel zu überwachen und Problembereiche zu identifizieren. Ungewöhnliche Aktivitäten können auf einen Trend hinweisen, der möglicherweise eine Regulierung erfordert. Große Händler unterliegen im Allgemeinen der Regulierung, da ihre Handlungen den Markt destabilisieren oder bei weniger erfahrenen Anlegern Verwirrung stiften können.
Die CTFC wurde 1974 gegründet, um als Regulierungsbehörde für Händler zu fungieren, die mit Futures arbeiten. Futures sind Verpflichtungsverträge, bei denen der Kunde eine bestimmte Menge einer Ware kaufen muss. Die Berichtsebene für Futures richtet sich nach der beteiligten Community. Einige Rohstoffe haben höhere Schwellenwerte als andere, was die Variabilität des Handels widerspiegelt und den Punkt widerspiegelt, an dem die Aufsichtsbehörden es für notwendig halten, die Trades genauer zu verfolgen.
In einigen Fällen erstellt die Firma des Händlers die erforderlichen täglichen Berichte. Unternehmen, die mehrere große Händler bedienen, verfügen über Mechanismen zur schnellen und einfachen Einreichung von CTFC-konformen Berichten. In anderen Fällen reichen Händler diese Berichte direkt ein. In Situationen, in denen ein Händler der Meinung ist, dass das Unternehmen die Meldungen bearbeiten sollte, ist der Händler weiterhin dafür verantwortlich, zu bestätigen, dass sie eingereicht werden.
Personen, die mit Futures handeln und die CTFC-Vorschriften nicht einhalten, können bestraft werden. Es besteht die Möglichkeit einer Geldstrafe, eines Handelsverbots für einen bestimmten Zeitraum oder des Entzugs der Handelsqualifikationen. Die Anforderungen an die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften ändern sich regelmäßig und die meisten Händler halten sich an die Anforderungen in Fachzeitschriften und formellen Ankündigungen der CTFC. Menschen, die mehrere Arten von Finanzprodukten handeln, müssen die Anforderungen für alle gut kennen. Ein Vorteil der Arbeit für eine Firma statt unabhängig besteht darin, dass die Firma die meisten Compliance-Angelegenheiten bearbeitet und Anwälte zur Verfügung stehen, die Händlern bei Fragen und Bedenken hinsichtlich der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften zur Seite stehen.