Der Begriff „Schattenaktie“ wird in der Finanzwelt auf verschiedene Weise verwendet. Es kann sich auf eine börsennotierte Aktie beziehen, die an Wert gewinnt, wenn eine neu notierte Aktie in einer ähnlichen Branche einen Aufwärtstrend beginnt, oder auf die Aktie in einem sogenannten Phantom Stock-Plan. Bei einem Phantom-Stock-Plan erhalten die Menschen eine auf steigenden Aktienwerten basierende Vergütung, ohne tatsächlich Aktien des Unternehmens zu erhalten.
Im ersten Sinne könnte ein klassisches Beispiel für eine Schattenaktie die Aktie eines Automobilunternehmens sein, die auf dem Markt gehandelt wurde und eine Geschichte hat. Wenn ein neues Autounternehmen an die Börse geht, wird die Aktie des ersten Autounternehmens zu einer Schattenaktie. Neue Unternehmen neigen dazu, ein hohes Handelsvolumen zu verzeichnen, wenn sie an die Börse gehen, was ihren Wert in die Höhe treibt, und Schattenaktien steigen oft parallel dazu. Irgendwann werden sich der Markt und die Werte stabilisieren.
Im Sinne eines Phantom Stock Plans ist Shadow Stock ein etwas kompliziertes Konzept. Mitarbeiter in solchen Plänen erhalten eine festgelegte Anzahl von Aktien von „Phantom Stocks“. Dies ist keine echte Aktie und der Mitarbeiter hat keine Aktien des Unternehmens. Wenn der Wert der Aktien des Unternehmens steigt, erhält der Mitarbeiter eine Vergütung auf der Grundlage der Anzahl der erhaltenen Schattenaktien. Mit anderen Worten, es ist, als hätte das Unternehmen Aktien, die Renditen generierten.
Den Mitarbeitern Aktien an einem Unternehmen zu geben, ob gefälscht oder nicht, wird als Anreiz genutzt, um ihnen einen Antrieb zu geben, um dem Unternehmen zum Erfolg zu verhelfen. Es liegt im besten Interesse des Arbeitnehmers, Dinge zu tun, die den Aktienwert erhöhen und somit zu einer Erhöhung der Vergütung führen. Im Fall von Phantom Stocks können Unternehmen diese Technik anwenden, wenn sie nicht börsennotiert sind, sodass sie eine leistungsbezogene Vergütung bieten können, ohne Aktien zu verlieren, und börsennotierte Unternehmen können ihren Mitarbeitern auch Schattenaktien anbieten.
Üblicherweise werden die Barzahlungen, die Arbeitnehmern aus einem Schattenaktienprogramm zustehen, gestundet. Damit soll eine dauerhafte Beschäftigung gefördert werden. Den Mitarbeitern werden möglicherweise nicht sofort Aktien angeboten, und die Anzahl der bereitgestellten Phantom Stock-Aktien wird sich im Laufe der Zeit erhöhen. Die Auszahlungen beginnen möglicherweise erst nach mehreren Jahren, was den Mitarbeitern einen Grund gibt, im Unternehmen zu bleiben, um ihre Barboni zu erhalten. Steuerlich wird das Geld aus einem Phantom Stock Programm als Erwerbseinkommen behandelt.