Im Finanzwesen ist eine Stop-Loss-Order eine Anweisung an einen Börsenmakler, eine Investition in eine Aktie automatisch zu verkaufen, wenn der Aktienkurs auf einen festgelegten Preis fällt. Das Hauptziel einer Stop-Loss-Order oder Stop-Order, wie sie manchmal genannt wird, besteht normalerweise darin, den Anlegerverlust zu kontrollieren und den Anleger vor starken Kursverlusten zu schützen. Ein erfahrener Anleger kann Aktien mit dem Ziel kaufen, einen bestimmten prozentualen Gewinn zu erzielen, und kann auch eine Begrenzung des Verlusts haben, den er oder sie bereit ist, beim Handel zu riskieren. Die Stop-Loss-Order ermöglicht es dem Anleger, die Höhe des potenziellen Verlusts zu kontrollieren, den er bei einem Rückgang des Aktienkurses erleiden würde.
Einige der Vorteile, die Anleger durch die Verwendung von Stop-Loss-Orders gewinnen können, sind die Möglichkeit, Verluste zu kontrollieren oder zu minimieren, eine geringere Notwendigkeit für den Anleger, seine Investitionen manuell zu überwachen, und die Bereitstellung einer Methode zur Festsetzung eines Verkaufspreises für fallende Aktien und daran festzuhalten, während das emotionale Element der Verkaufsentscheidung reduziert wird. In der Regel fallen bei einem Brokerage-Auftrag für einen Stop-Loss keine zusätzlichen Gebühren an, die über diejenigen hinausgehen, die der Anleger normalerweise für seine Börsengeschäfte zahlt. Aufgrund dieser Vorteile werden Stop-Loss-Orders häufig Anfängern als sehr wichtiges Instrument zur Reduzierung potenzieller Verluste empfohlen.
Neben der Begrenzung von Verlusten kann eine Stop-Loss-Order verwendet werden, um Gewinne zu sichern. Wenn ein Anleger eine Aktie zu einem bestimmten Preis gekauft hat und die Aktie danach im Wert gestiegen ist, kann er eine Stop-Loss-Order zu einem Zeitpunkt setzen, der niedriger als der aktuelle Marktpreis, aber höher als der ursprüngliche Preis ist, zu dem der Anleger gekauft hat die Aktie. Wenn ein Aktienkurs weiter steigt und der Anleger seine Stop-Loss-Order zusammen mit dem Kurs nach oben bewegt, wird dies als Trailing Stop bezeichnet.
Es gibt einige Einschränkungen und Nachteile, die bei der Verwendung von Stop-Loss-Orders auftreten können. Es ist wichtig, dass der Anleger die kurzfristigen Schwankungen kennt, denen die Aktie wahrscheinlich ausgesetzt ist, um diesen Rechnung zu tragen und die Anlage längerfristig zu halten. Wenn beispielsweise eine sehr volatile Aktie täglich um 5 % schwankt, ist ein Stop-Loss-Verkaufsauftrag bei einem Kursrückgang von 4 % möglicherweise keine empfehlenswerte Strategie.