Das Risiko-Ertrags-Verhältnis ist eine Berechnung, die von Investment-Tradern durchgeführt wird, um zu beurteilen, wie riskant eine Transaktion ist, bevor sie sie kaufen. Die Berechnung des Verhältnisses ist normalerweise recht einfach und erfordert nur den Geldbetrag, den erwarteten Gewinn und die potenziellen Verluste. Das Hauptziel der Kennzahl besteht darin, den Anlegern eine numerische Darstellung zu geben, ob potenzielle Investitionen die Kosten wert sind. Anleger, die sich die Zeit für die Berechnung nehmen, können Transaktionen vermeiden, die auf den ersten Blick gut erscheinen, aber im Laufe der Zeit wahrscheinlich zu großen Verlusten führen.
Das Verständnis des relativen Risikos einer Finanztransaktion wird im Allgemeinen als wesentlich für den Erfolg auf dem Anlagemarkt angesehen, sei es bei Aktien, Anleihen oder Indexfonds. Während einige Anleger Glück haben, blind Transaktionen auszuwählen, ähnelt diese Praxis eher dem Glücksspiel als dem vernünftigen Investieren. Versierte Anleger versuchen allgemein zu verstehen, wie die prognostizierte Rendite im Vergleich zu dem Risiko ist, das erforderlich ist, um dorthin zu gelangen. Dies ist das Ziel des Chance-Risiko-Verhältnisses.
Das Chance-Risiko-Verhältnis wird in der Regel numerisch ausgedrückt, basierend auf Währungseinheiten. Zum Beispiel würden 100 US-Dollar (USD), die in einen Fonds mit einer potenziellen Rendite von 200 US-Dollar (USD) investiert werden, als 100:200 oder 1:2 ausgedrückt. Ein Verhältnis von 1:2 wird von den meisten großen Finanzberatern der Welt normalerweise als das niedrigste mögliche „sichere“ Verhältnis angesehen. Je höher die Belohnung, desto besser die letztendliche Investition. Dieselben 100 USD (USD), die in ein Konto mit einer erwarteten Rendite von 500 USD (USD) investiert werden, würden beispielsweise ein Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1:5 ergeben, was viel günstiger ist.
Es ist normalerweise am schwierigsten, den „Ertragsanteil“ des Risiko-Ertrags-Verhältnisses zu berechnen. Die erwartete Belohnung wird normalerweise durch eine genaue Analyse von Aktiencharts und früheren Trends bestimmt. Es gibt einige wissenschaftliche Arbeiten – hauptsächlich statistische und Standardabweichungsberechnungen –, aber auch viele begründete Vorhersagen und Wahrscheinlichkeitsrechnungen sind erforderlich. Finanz-Tracking-Software und Vorhersagen für technologische Trends können bei der Ermittlung dieser Zahlen hilfreich sein. Anleger verbringen auch Zeit damit, die Marktgesundheit in den Zielsektoren zu lesen und zu studieren.
Es gibt normalerweise auch eine gewisse Flexibilität beim Risiko. Das Anfangsrisiko muss nicht immer der anfängliche Geldbetrag sein. Anleger entscheiden sich oft dafür, ihre Anlagen mit angehängten „Stop-Loss“-Orders zu kaufen. Diese Orders ziehen im Wesentlichen die Gelder ab und stoppen den Handel, sobald die Verluste einen bestimmten Tiefpunkt erreicht haben. Anleger können mit ihrem Stop-Loss-Floor spielen, um das Verhältnis zu ändern, was dazu beitragen kann, die Konturen der endgültigen Investition zu bestimmen.
Selbst ein Chance-Risiko-Verhältnis von bis zu 500 % garantiert keine hohen Renditen. Die Marktvolatilität ändert sich und die Preise fallen ständig auf unerwartete Weise. Das Risiko-Ertrags-Verhältnis sagt nur aus, dass die Anlage eher eine günstige Rendite abwirft als nicht. Dies bedeutet, dass es eine gute Wette für einen Anleger ist, aber nichts ist jemals ein sicheres Geschäft.