Automatisierter Handel basiert auf einem Computersoftwareprogramm, das automatisch Trades im Auftrag eines Händlers ausführt, die auf von der Person festgelegte Parameter abgestimmt sind. Große institutionelle Händler, einschließlich Hedgefonds, verlassen sich für einen Großteil ihres Handels auf Automatisierung. Der automatisierte Handel verwendet einen Algorithmus, der basierend auf vom Benutzer angepassten Kriterien erstellt wird, und handelt entsprechend. Es kann auf mehrere Anlageklassen angewendet werden, darunter Aktien, Optionen, Terminkontrakte und Devisenprodukte.
Trader, die sich auf Automatisierung verlassen, müssen die Grenzen und Möglichkeiten bestimmen, auf die das Programm reagieren sollte. Zu den Parametern gehören das Festlegen von Einstiegs- und Ausstiegspunkten, Gewinnzielen, technischen Indikatoren, Preismustern und mehr. Diese Bedingungen dienen als Anweisungen für den Computer, um genaue Eintritts- und Austrittspunkte in und aus einem Markt zu bestimmen. Es funktioniert für einen Trader auch dann, wenn er die Märkte nicht direkt beobachtet.
Die Vorteile des automatisierten Handels können im wahrsten Sinne des Wortes weitreichend sein; ein automatisiertes Handelsprogramm kann rund um die Uhr betrieben werden. Dies ermöglicht es einem in den USA ansässigen Händler, der europäische Wertpapiere handeln möchte, die mit einem Zeitunterschied von fünf Stunden gehandelt werden, vom Computer wegzugehen und sich auszuruhen. Automatisierte Trades werden auch viel schneller ausgeführt, als es menschenmöglich ist.
Eine der Fallstricke des menschlichen Handels ist die Neigung, emotional zu sein. Wenn Trader zulassen, dass Emotionen eine Kauf- oder Verkaufsentscheidung beeinträchtigen, können sie einen Trade aus Angst zu früh beenden oder aufgrund von Gier oder Euphorie zu lange in einer Position bleiben. Der automatisierte Handel beseitigt die Bedrohung durch den Handel auf der Grundlage von Gefühlen.
Anleger müssen keine eigenen Systeme und Strategien für den automatisierten Handel entwickeln. Anbieter verkaufen komplette Handelssysteme und Signale, die ein Benutzer in sein eigenes Programm einbauen kann. Die renommiertesten dieser Anbieter stellen den Anlegern keine unrealistischen Ansprüche, zum Beispiel versprechen sie Renditen von 1,000% in einem Jahr. Auch nach dem Kauf eines Handelssystems müssen Händler die Märkte kennen, um mögliche Fehler zu erkennen.
Mit der Automatisierung sind auch einige Risiken verbunden. Computerprogramme können das menschliche Urteilsvermögen nicht ersetzen. Händler sollten in Erwägung ziehen, den automatisierten Handel nur für die routinemäßigeren Handelsaufgaben einzusetzen, anstatt sich darauf zu verlassen, dass das System 100 % der Kauf- und Verkaufsaufträge ausführt. Es kann einige Zeit dauern, ein funktionierendes Handelssystem zu entwickeln und zu beweisen, aber durch das Üben und Testen von Handelsstrategien können Anleger die Erfolgschancen erhöhen.