Unterwasserhypotheken sind Hypotheken, deren Saldo derzeit höher ist als der aktuelle Marktwert der als Sicherheit für das Darlehen dienenden Immobilie. Eine solche Hypothekensituation kann durch plötzliche Veränderungen in der Nachbarschaft entstehen, die den Immobilienwert senken, oder sogar das Ergebnis einer allgemeinen Wirtschaftskrise wie einer Rezession sein. Unabhängig von den Faktoren, die zu der Unterwasserhypothek geführt haben, kann die Situation für Hausbesitzer beunruhigend sein, insbesondere wenn starke Anzeichen dafür vorliegen, dass sich diese Immobilienwerte in naher Zukunft nicht erholen werden. Wenn Hausbesitzer mit einer Unterwasser-Hypothek konfrontiert sind, können sie abwarten und weiterhin Zahlungen leisten, versuchen, die Schulden zu refinanzieren oder neu zu verhandeln oder sogar einen Verlust und einen Zahlungsausfall in Kauf nehmen.
Ein Ansatz für den Umgang mit einer Unterwasserhypothek besteht darin, die Zahlungen einfach so fortzusetzen, als ob sich nichts geändert hätte. Hausbesitzer, die diese Zahlungen problemlos leisten können und Grund zu der Annahme haben, dass der Immobilienwert im Laufe der Zeit allmählich steigen wird, können diesen Weg wählen. Auch wenn das Verlustpotenzial nach wie vor hoch ist, könnten Veränderungen in der Wirtschaft die Situation im Laufe der Zeit korrigieren und die Hypothekenschulden effektiv wieder auf Kurs bringen.
Eine zweite Strategie wäre der Versuch, die Unterwasserhypothek mit dem aktuellen Kreditgeber neu zu verhandeln. Obwohl nicht alle Kreditgeber für diese Idee offen sein werden, besteht die Möglichkeit, Änderungen am bestehenden Vertrag vorzunehmen, die den Zinssatz oder andere Vertragsbestimmungen anpassen würden, einschließlich der Möglichkeit einer Anpassung des fälligen Kapitals. Sollte diese Option nicht zur Verfügung stehen, kann der Hausbesitzer versuchen, die Hypothek zu refinanzieren, um sich hoffentlich einen besseren Zinssatz zu sichern. Bei der Refinanzierung einer Hypothek, die unter Wasser steht, kann es erforderlich sein, eine neue Anzahlung zu leisten, die den Hypothekenbetrag an den aktuellen Marktwert der Immobilie anpasst.
In schwerwiegenden Fällen können Hausbesitzer feststellen, dass der Abwärtstrend bei den Immobilienwerten anhält, was zu einem immer höheren Verlust führt. Wenn dies der Fall ist, kann der Hausbesitzer wählen, ob er entweder mit der Hypothek in Verzug ist oder zumindest mit Kreditgebern zusammenarbeitet, um den Verkauf der Immobilie zu einem bestmöglichen Preis zu arrangieren, zumindest den Großteil der Schulden zu begleichen und andere auszuarbeiten Vorkehrungen zur Begleichung des Restguthabens. Dieser Ansatz kann schwerwiegende Folgen für die Kreditwürdigkeit haben und ist daher der am wenigsten wünschenswerte Ansatz für den Umgang mit einer Unterwasserhypothek.