Bei der Auswahl eines Kredits für einen großen Kauf haben Kreditnehmer oft zahlreiche Möglichkeiten zur Auswahl. Ballonzahlungen sind eine solche Möglichkeit, bei der der Restbetrag in einer großen Pauschale am Ende der Kreditlaufzeit fällig wird. In einigen Fällen zwingt diese Kreditstruktur Käufer dazu, ihre Immobilie zu verkaufen oder zu refinanzieren, was wahrscheinlich dazu führt, dass mehr Geld für Zinssätze und Kreditvergabegebühren ausgegeben wird. Aber auch bei Ballonzahlungen gibt es Vorteile, darunter geringere monatliche Raten, wenig bis gar kein Geld nach unten und entspanntere Qualifizierungsparameter. Ballonkredite können Kreditnehmern auch mehr verfügbares Einkommen verschaffen, das zum Zwecke des Vermögensaufbaus investiert werden kann.
Ballonkredite sind oft kurzfristige Vorschüsse mit einer Laufzeit von einem bis 25 Jahren. In vielen Fällen wird der Restbetrag jedoch nach kurzer Zeit, beispielsweise nach drei bis fünf Jahren, fällig. Der Restbetrag wird in Form einer Ballonzahlung gezahlt, bei der es sich um einen großen Pauschalbetrag handelt, der das Darlehen abschließt.
Ballonzahlungen können an Hypotheken auf Immobilien sowie an Auto- und Privatkredite geknüpft werden. Zum Beispiel kann ein Käufer eine fünfjährige Ballonhypothek für den Kauf eines neuen Eigenheims erhalten. Während der gesamten Laufzeit des Darlehens leistet er oder sie wahrscheinlich gleiche monatliche Zahlungen, die durch einen festen Zinssatz abgesichert sind. Nach Ablauf der fünf Jahre ist der Ballonkredit in voller Höhe fällig. Der Käufer muss daher diese Zahlung leisten, den Kredit refinanzieren oder das Haus verkaufen.
Im Gegensatz zu den klassischen Vorschüssen amortisiert sich der Ballonkredit nicht am Ende der Finanzierungslaufzeit. Obwohl regelmäßige Zahlungen für das Darlehen geleistet werden, wird der größte Teil dieses Geldes für Zinsen verwendet. Auf diese Weise sind Ballonzahlungen nicht wirksam, um Eigenkapital in ein Eigenheim zu bauen.
Kreditnehmer müssen auch das Ende einer Ballonkreditlaufzeit effektiv planen. Das Prinzip mag einfach klingen, insbesondere wenn es auf einen Auto- oder Privatkredit angewendet wird. Zum Beispiel zahlt der Kreditnehmer am Ende einer dreijährigen Kreditlaufzeit theoretisch die erwartete Ballonzahlung und wird von dieser Schuld befreit. In der Realität muss der Kreditnehmer jedoch oft Kapital ansparen, um die Zahlung zu decken. Dies kann sich auch dann als schwierig erweisen, wenn die Ballonzahlung erst nach mehreren Jahren fällig wird.
Eine Refinanzierung ist nicht immer eine Option, wenn Ballonzahlungen nicht geleistet werden können, insbesondere bei Autokrediten. In den Fällen, in denen der Kreditnehmer sich refinanzieren kann, ist es wahrscheinlich, dass sein Zinssatz gegenüber dem des Ballonkredits ansteigt. Dadurch können auch die Zahlungen steigen. In einem solchen Szenario hat der Kreditnehmer Zinsen für zwei separate Kredite gezahlt, die wahrscheinlich viel höher sind als die ursprünglichen Kapitalkosten des Fahrzeugs.
Auch aus den Darlehenskonditionen der Ballonzahlungen können Vorteile gezogen werden. Diese Vereinbarungen bieten Kreditnehmern beispielsweise häufig niedrigere monatliche Raten als herkömmliche Kreditprogramme. Da Ballonraten oft nur auf Zinsen fließen, spielt das Kapital keine wesentliche Rolle. Einige Ballonkredite sind sogar so strukturiert, dass die fälligen Zinsen des Kredits durch die monatliche Rate gedeckt werden. Die Ballonzahlung deckt dann den Kapitalbetrag und die Käufer wissen im Voraus, wie hoch der genaue Betrag für die vollständige Rückzahlung des Darlehens ist.
Während bei konventioneller Finanzierung der Kreditnehmer oft Geld hinterlegen muss, wird bei Ballonzahlungen in der Regel auf diese Verpflichtung verzichtet. Auf diese Weise können Ballonkreditzahlungen weniger strenge Qualifikationsparameter aufweisen. Die Anzahlung kann daher auf die am Ende der Laufzeit fällige Pauschale angerechnet werden. Eine andere Möglichkeit besteht darin, dieses Geld in ein kurzfristiges Vermögensprogramm zu investieren, damit es wächst, bevor die Ballonzahlung fällig wird.
Hauskäufer können auch Ballonzahlungen verwenden, wenn sie beabsichtigen, das Haus vor Fälligkeit des Darlehens zu verkaufen. Auf einem Verkäufermarkt kann sich dies als vorteilhaft für die Vermögensvermehrung erweisen. Die niedrigeren monatlichen Zahlungen können den Kreditnehmern auch mehr verfügbares Einkommen verschaffen, das für die Vermögensverwaltung angelegt werden kann. Dies kann in wirtschaftlich schwierigen Zeiten besonders attraktiv sein.