Rollierende Renditen liefern Informationen über die Rendite einer Investition in einer Reihe von sich überschneidenden Zeiträumen, die auf das Jahr hochgerechnet werden, um die Ergebnisse zu vereinheitlichen. Dies kann Aspekte des Gesamtbildes hervorheben, die bei Betrachtung anderer Formen von Rückgabedaten möglicherweise nicht ohne weiteres erkennbar sind. Anleger können ihre eigenen Berechnungen durchführen oder ein Tool verwenden, das dies für sie erledigt. viele Investment-Websites haben diese Daten zum Beispiel verfügbar. Einige Unternehmen diskutieren möglicherweise auch rollierende Renditen in ihren Jahresberichten, obwohl sie mit Vorsicht zu prüfen sind.
Bei reiner Betrachtung der Jahresrenditen kann es vorkommen, dass Muster übersehen werden; In einem Jahr kann ein Unternehmen beispielsweise sehr gut abschneiden, weil es mehrere sehr starke und einige schlechte Monate hatte. Bei rollierenden Renditen berechnet der Anleger annualisierte Renditen für eine Reihe aufeinanderfolgender Zeiträume wie 2008-2013 und betrachtet dann eine andere Reihe, 2009-2014, 2010-2015 usw. Bei diesem speziellen Beispiel handelt es sich um rollierende Fünfjahresrenditen, bei denen der Anleger die Wertentwicklung über einen Zeitraum von fünf Jahren betrachtet.
Diese tieferen Daten können wichtigere Kontextinformationen liefern. Der Anleger sieht nicht nur von Jahr zu Jahr, sondern von Zeitraum zu Zeitraum, wie die Performance von März bis März und April bis April. Dies kann Menschen helfen, Muster zu erkennen, die in anderen Datenformen verborgen wären. Beispielsweise könnte ein Unternehmen, das eine mittelmäßige Performance zu haben scheint, tatsächlich zu einer starken, beständigen Anlage werden, die auf lange Sicht weniger Volatilität unterliegt.
Dieser Ansatz der Anlageanalyse eignet sich am besten für langfristige Anlagen. Für Leute, die nach kurzfristigen Optionen suchen, kann es weniger geeignet sein. Darüber hinaus sollten die Leute die rollierenden Renditen sorgfältig prüfen, um zu sehen, ob sie manipuliert werden, um günstiger zu erscheinen. Start- und Enddatum können unter Berücksichtigung einer berechneten Agenda ausgewählt werden, z. B. das Überspringen eines schlechten Zeitraums, der die Ergebnisse verzerren könnte. Wenn rollierende Renditen verwendet werden, um Informationen über eine Investition zu präsentieren, kann es sinnvoll sein, die Parameter zu erweitern, um zu sehen, ob das Bild nach längerer Zeit noch so sonnig ist.
Charts der rollierenden Renditen für wichtige Anlagen und Marktindizes sind häufig kostenlos bei Finanzpublikationen erhältlich. Websites, die der Anlegerforschung und -ausbildung gewidmet sind, können es den Menschen ermöglichen, aus einer Reihe von Investitionen und Zeiträumen auszuwählen, um ihre eigenen Diagramme der rollierenden Renditen mithilfe von Archivdaten zu erstellen, die sich über Jahrzehnte erstrecken können. Diese können für Menschen hilfreich sein, die große, langfristige Investitionen in Erwägung ziehen.