Ein Flow-Derivat ist eine besondere Art von verbrieften Derivaten, die den Prozess der maximalen Hebelwirkung nutzen, um mit kleinen Bewegungen des Marktwertes potenziell sehr große finanzielle Gewinne zu erzielen. Im Gegensatz zu anderen Derivaten, die von Reis-Futures bis hin zu Exchange Traded Funds (ETFs) basieren können, basiert das Flow-Derivat auf der Wertbewegung beim Handel von Währungen, die an eine Reihe von Vermögenswerten gebunden sind. Der Markt für den internationalen elektronischen Devisenhandel ist als Foreign Exchange Market (FOREX) bekannt. Es gibt verschiedene Arten von derivativen Finanzinstrumenten, darunter die Vanilla-Option, die Barrier-Option oder WAVE und andere. Alle Flow-Derivate sind bei Wechselkursschwankungen für Währungen auf steigende oder fallende Werte eingestellt.
Die Devisenhandelsplattform für das Flow-Derivat ist schnelllebig, da die Derivate in Echtzeit gehandelt werden. Normalerweise muss ein Anleger in traditionelle Aktien, der eine Kauf- oder Verkaufsorder eingibt, je nach Handelsvolumen und anderen Faktoren eine gewisse Zeit warten, bevor die Order ausgeführt wird. Bei einem Flow-Derivat wird die Order automatisch platziert und Spekulanten gehen mit dem Finanzinstrument Positionen auf steigende oder fallende Werte ein.
Eine Kassaposition mit einem Flow-Derivat ist eine Vereinbarung zwischen einem Käufer und einem Verkäufer, bei der eine Währung mit einer anderen abgeglichen und ein bestimmtes Datum für den Handel festgelegt wird. Spot-Positionen waren ab 2010 beliebt genug, um mehr als ein Drittel des gesamten Devisenhandels ausmachen zu können. Spot-Positionen werden immer zwei Tage nach der Einigung stattfinden, mit Ausnahme von einigen wenigen Währungen wie dem US-Dollar und dem russischen Rubel, die bereits am nächsten Werktag gehandelt werden.
Forwards sind eine andere Art von Flow-Derivate-Positionen. Diese Instrumente haben unbefristete Daten, die von den Handelsparteien selbst festgelegt werden und die Tage bis Jahre dauern können. Sobald das Datum festgelegt ist, wird die Transaktion an diesem Datum abgeschlossen, unabhängig davon, wie sich die Währungswerte in der Zwischenzeit geändert haben.
Optionshandelspositionen sind eine weitere Art der Spekulation an der Devisenbörse. Die Inhaber von Optionen sind nicht verpflichtet, diese am voreingestellten Datum, von dem die Laufzeit stammt, tatsächlich zu handeln. Da Optionen flexibler sind als andere Arten von Flow-Derivaten, machen sie den Großteil des Handels an der FOREX-Börse aus und erfordern viel mehr Liquidität für die Bewegung von Barmitteln.