Während sowohl die Finanzplanung als auch die Budgetierung wichtige Instrumente sind, um eine stabile finanzielle Situation für eine Person, einen Haushalt oder ein Unternehmen zu schaffen, bietet jede Funktion spezifische Vorteile. Im Wesentlichen ermöglicht es die Budgetierung, die täglichen Kosten und Ausgaben so zu handhaben, dass der Betrieb vorankommt. Die Finanzplanung macht es möglich, ein Ziel oder Ziel für diese Bewegung zu haben, was wiederum die Arbeit des Haushalts verbessert.
Eine Möglichkeit, den Unterschied zwischen Finanzplanung und Budgetierung zu verstehen, besteht darin, die Planung als Identifizierung eines Ziels wahrzunehmen, während die Budgetierung das Werkzeug ist, mit dem die Verwirklichung dieses Ziels ermöglicht wird. Wenn beispielsweise das Ziel darin besteht, Mittel für die Hochschulausbildung eines Kindes bereitzustellen, wird bei der Finanzplanung festgelegt, wie viel Geld beiseite gelegt werden muss, um vier Jahre an der Einrichtung der Wahl zu finanzieren. Sobald das Ziel klar ist, ist es möglich, die verfügbaren Einnahmequellen zu betrachten und zu bestimmen, wie viel Geld in jeder Zahlungsperiode beiseite gelegt werden muss, um den gewünschten Geldbetrag zu sparen. Dieser Betrag wird als Einzelposten in das Haushaltsbudget aufgenommen und führt, wenn er sorgfältig für jede Zahlungsperiode verwendet wird, dazu, dass die Mittel zur Verfügung stehen, wenn das Kind seine oder ihre College-Karriere beginnt.
Der gleiche allgemeine Ansatz zur Finanzplanung und Budgetierung kann sowohl für kurzfristige als auch für langfristige Finanzprojekte verwendet werden. Ein Ziel wie der Kauf eines neuen Haushaltsgeräts besteht darin, den Kauf zu recherchieren und das genaue gewünschte Modell sowie den Gesamtkaufpreis dieses bestimmten Modells zu ermitteln. Von dort aus wird das Familienbudget ausgewertet und Gelder für den Kauf verwendet, entweder durch Zuweisung von Mitteln zur Tilgung der Kreditkartenschulden, die beim Kauf des Geräts entstanden sind, oder durch Bereitstellung von Geldern für eine bestimmte Anzahl von Zahlungsperioden, um das Gerät direkt zu kaufen. Bei beiden Ansätzen ist das Setzen von Zielen, das Planen eines Wegs zum Erreichen dieser Ziele und das anschließende Budgetieren, damit die Ziele erreicht werden, eine logische Abfolge, die in fast jeder Situation funktionieren kann.
Es ist wichtig zu beachten, dass für diese Abfolge von Finanzplanung und Budgetierung ein ausreichendes Einkommen zur Verfügung stehen muss, um ein praktikables Budget zu erstellen. Cashflow-Management ist wichtig, um jede Art von finanziellen Zielen festzulegen, unabhängig davon, ob diese Ziele mit der Altersvorsorge, der Nachlassplanung oder der Steuerplanung verbunden sind. Ohne ausreichenden Cashflow ist es unmöglich, ein praktikables Budget zu erstellen und letztendlich die gewünschten Ziele zu erreichen. Aus diesem Grund ist es manchmal notwendig, die Finanzplanung an das aktuelle Einkommensniveau anzupassen und vernünftige Erwartungen und Zeitrahmen für die Erreichung der angestrebten Ziele zu setzen. Denken Sie daran, dass es bei steigenden Einkommen immer möglich ist, die Finanzplanung und Budgetierung neu zu bewerten und die Einzelpostenzuordnungen anzupassen, um die Erreichung der angegebenen Ziele zu beschleunigen.