La eficiencia del mercado es un t?rmino utilizado para describir el grado en que los precios de las acciones son representativos de todos los datos que est?n conectados con un mercado determinado. Esto significa que la eficiencia del mercado generalmente se identifica en grados, con una fuerte eficiencia del mercado que indica que los precios son reflejos firmes y precisos de lo que est? sucediendo en el mercado. Por el contrario, si el precio de una acci?n no parece estar muy relacionado con las condiciones prevalecientes del mercado, eso se expresa como una d?bil eficiencia del mercado.
Es importante tener en cuenta que la eficiencia del mercado no significa necesariamente que las condiciones del mercado sean los ?nicos factores al considerar el estado de cualquier oportunidad de inversi?n dada. M?s bien, la tasa de eficiencia ejemplificada por la relaci?n entre los acontecimientos actuales en el mercado y el precio de la inversi?n son dignos de consideraci?n junto con otros factores, si un inversor est? pensando en comprar o vender ese activo. Existe cierta controversia sobre cu?nto peso se debe dar a la eficiencia del mercado al tomar este tipo de decisiones.
Un concepto relacionado con la eficiencia del mercado se conoce como la hip?tesis del mercado eficiente, o EMH. Los defensores de este enfoque afirman que es imposible que un activo supere al mercado donde se comercializa, simplemente porque todos los factores relevantes ya se tienen en cuenta en el precio de las acciones. Los detractores de esta teor?a a veces se preguntan si todos estos factores se tienen en cuenta en la determinaci?n del precio de la acci?n, ya que el precio puede o no ajustarse en funci?n de factores que los inversores pueden considerar significativos. Si bien permite que los precios de las acciones se determinen normalmente en funci?n de la informaci?n que est? f?cilmente disponible, esa informaci?n puede o no interpretarse adecuadamente, o puede tener un efecto en los inversores que los propios mercados pasaron por alto o descartaron.
Dado que la eficiencia del mercado se centra en la relaci?n del precio de los activos en un mercado determinado, es posible que un activo tenga una fuerte eficiencia de mercado en un mercado y sea algo m?s d?bil en un mercado diferente. Esto se debe a que la percepci?n de la informaci?n relevante puede variar un poco, as? como la forma en que esos bits espec?ficos de informaci?n se relacionan entre s? en la formulaci?n de la respuesta del mercado. Por esta raz?n, no hay una forma real de decir que un activo dado tiene una eficiencia de mercado espec?fica que es aplicable en todo momento y en todos los lugares. Luego, los inversores deben observar detenidamente qu? datos est? considerando cada mercado y determinar por s? mismos si esos datos son completos y relevantes, o si creen que se necesita m?s informaci?n o una interpretaci?n diferente de esos datos para evaluar adecuadamente el potencial de esa inversi?n.
Inteligente de activos.