Il flusso di cassa netto dalle attività operative è il reddito generato dall’attività, meno tutte le spese operative. Questa cifra è calcolata sul rendiconto finanziario di una società e viene utilizzata per determinare la liquidità della società. Il flusso di cassa riflette la quantità di denaro che un’azienda ha a disposizione per pagare le bollette, che può essere diversa dal reddito complessivo che può essere riportato sui libri. Una posizione finanziaria positiva può riflettere rettifiche numeriche al reddito che non comportano assunzioni di denaro, come deduzioni di ammortamento. La determinazione del flusso di cassa netto dalle attività operative consente a un’azienda di distinguere tra una posizione finanziaria sana che esiste sulla carta e una che esiste nella pratica.
Le attività operative includono praticamente tutte le cose che un’azienda fa per vendere beni e servizi sul mercato durante l’anno. Queste attività sono una categoria distinta da altri tipi di attività passive che producono reddito, come la raccolta di interessi, l’investimento e l’affitto di proprietà. Quando un’impresa valuta la sua intera posizione finanziaria o prepara le dichiarazioni dei redditi, riassume tutte le fonti di reddito per arrivare a una cifra totale del reddito lordo. Questa cifra può essere fuorviante, perché può mostrare che un’azienda sta realizzando un profitto quando non ha abbastanza liquidità mensile per pagare le bollette.
Profitto e liquidità sono due concetti diversi che mostrano aspetti in qualche modo non correlati della salute finanziaria di un’azienda. Da una prospettiva generale, un’azienda si sforza di essere redditizia. La redditività è un concetto di carta, tuttavia, che può derivare dall’applicazione di detrazioni, crediti d’imposta o cancellazioni una tantum contro entrate e spese. Ciò che spesso conta davvero per un’azienda ai fini delle operazioni quotidiane è se ha abbastanza denaro in entrata per pagare i suoi creditori puntualmente ogni mese. Una valutazione dei flussi di cassa indica a un’azienda dove si trova su questo tema.
Il concetto di flusso di cassa netto dalle attività operative riflette la quantità di denaro che l’azienda ha a disposizione dopo che le spese operative sono state detratte dalle vendite totali. È importante detrarre solo quelle spese che derivano da operazioni nel normale svolgimento dell’attività. Ad esempio, le spese per acquisire un’attività di capitale una tantum, come una nuova fabbrica, non sarebbero incluse nelle spese operative perché la spesa non si riferisce alla vendita regolare dei beni dell’azienda.
Le aziende preparano una serie standard di rendiconti finanziari che le aiutano a divulgare i loro affari finanziari. Questo set include un conto economico e un rendiconto finanziario. Il flusso di cassa netto dell’attività operativa è l’ultimo computo sul rendiconto finanziario. Questo si ottiene prendendo la cifra del reddito netto dal conto economico e aggiungendo e sottraendo determinati importi di entrate e spese pertinenti al flusso di cassa.
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