Il valore standardizzato è una misura statistica di quanto una distribuzione varia o si discosta dalla media o dalla media. Un altro termine per il valore standardizzato è deviazione normale. Il valore standardizzato si ottiene misurando la distanza dalla media e dividendo per la deviazione standard dell’intera distribuzione.
La deviazione standard è di quanto una variabile, come il prezzo di un’azione, si sposta al di sopra o al di sotto del valore medio. Gli analisti finanziari possono calcolare la deviazione standard di un titolo o di un portafoglio nel tempo per misurare quanto sarebbe rischioso un investimento. In generale, maggiore è la deviazione standard, maggiore è il rischio connesso all’investimento.
Inoltre, il valore standardizzato e la deviazione standard vengono confrontati con la volatilità dichiarata o implicita per determinare se il titolo o il titolo sono valutati in modo accurato. La misurazione e il confronto del valore standard nel tempo, o il valore storico, viene utilizzato per prevedere l’andamento futuro di un determinato titolo, portafoglio o titolo. L’intervallo del valore potenziale dell’investimento si basa su una cronologia delle prestazioni passate e viene stimata una probabilità di raggiungere un certo livello.
Un titolo o un titolo che ha un valore standardizzato volatile può avere guadagni potenziali più elevati, ma avrà anche un potenziale di perdita più elevato. La deviazione standard mostra quanto il valore è lontano dalla media, sopra o sotto. I valori al di sopra del valore medio di un titolo porteranno maggiori profitti mentre i valori al di sotto della media mostreranno una perdita, a seconda del prezzo al quale il titolo è stato acquistato.
L’importo che un investitore è disposto a pagare per una quota di un determinato titolo dipende sia dal profitto corrente che dalle aspettative di potenziali guadagni o crescita. Gli investitori, gli amministratori delegati delle società (CEO) e gli analisti azionari valutano le azioni con una varietà di metodi. Uno di questi metodi è la valutazione relativa in cui il prezzo o il valore delle azioni di una società, nonché gli utili, vengono confrontati con le azioni di altre società simili.
Le valutazioni delle azioni sono spesso espresse come il rapporto tra il prezzo delle azioni e uno degli indicatori di performance finanziaria. Ciò potrebbe includere prezzo/guadagno, prezzo/vendite, prezzo/valore contabile, prezzo/flusso di cassa o prezzo/crescita stimata. Il valore standardizzato è importante per confrontare la crescita potenziale di un’azienda con i propri guadagni storici o per confrontare il valore delle azioni di una società con quello di un’azienda simile.
In generale, la valutazione delle azioni è difficile perché non c’è la certezza che un’azione si comporti nel modo previsto. Il valore di una quota di azioni dipende dalla performance passata e dalle aspettative future. A volte ciò che un pubblico mirato, come investitori o analisti, pensa che potrebbe accadere diventa una profezia soddisfatta perché altri agiranno in base alle aspettative.
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