Nell’analisi azionaria fondamentale, gli analisti finanziari e gli investitori si concentrano sui componenti finanziari principali di un’azienda per determinare le prospettive future per il valore del titolo. I fattori fondamentali includono i guadagni, che sono una rappresentazione dei profitti di un’azienda, oltre ai ricavi, che sono le vendite, nonché eventuali dividendi distribuiti agli azionisti. Mentre altri metodi di analisi potrebbero prendere in considerazione condizioni di investimento più ampie, l’analisi azionaria fondamentale si concentra sui meriti di un’azienda per determinare se un’azione è o meno un investimento solido.
Un modo utile per esaminare il processo dell’analisi fondamentale è considerare i suoi limiti. Uno dei fattori chiave nell’approccio fondamentale è che suggerisce che è possibile ottenere informazioni approfondite esaminando gli elementi finanziari di un’azienda. Basa le previsioni di business future sulle prestazioni più recenti dell’organizzazione. L’analisi fondamentale non considera altri elementi senza un valore monetario ad essi legato, come lo stile di gestione dei dirigenti, che modella la direzione di un’impresa. Limita inoltre l’analisi a un’impresa anziché considerare tale entità alla luce della sua quota di mercato rispetto a qualsiasi impresa rivale.
L’analisi patrimoniale fondamentale presuppone che gli investitori non valutino un titolo esattamente in base alle informazioni disponibili che circondano un’azienda. L’approccio suggerisce che è possibile ottenere una visione più ampia dalla revisione dei principali componenti finanziari dell’organizzazione e che un ulteriore valore delle azioni può essere sbloccato nel processo. Ad esempio, formando previsioni di business future sui fondamentali aziendali di un’azienda, gli investitori potrebbero riconoscere un nuovo potenziale in quel titolo che prima non avevano compreso appieno. L’analisi può funzionare nella direzione opposta e gli investitori possono decidere che i fondamentali dimostrano che un titolo è troppo rischioso per essere posseduto.
I rendiconti finanziari includono i dati utilizzati durante l’analisi fondamentale delle azioni. Tra queste componenti ci sono l’utile netto e l’utile per azione. Vengono rivelati su base trimestrale e annuale e gli analisti finanziari spesso misurano i risultati di un’azienda in base al fatto che questi profitti soddisfino o meno una stima di consenso. L’analisi non si limita a rivedere semplicemente i risultati, ma anche a formare un rapporto per determinare quale livello di redditività rende un titolo attraente e un investimento utile.
Quando i profitti in un periodo sono più che sufficienti, i gestori possono decidere di restituire parte di quel reddito agli investitori attraverso il pagamento dei dividendi. Questo tipo di distribuzione è incluso nell’analisi azionaria fondamentale e contribuisce al rendimento complessivo di un investimento. Alcune aziende reinvestono i profitti nell’attività invece di effettuare distribuzioni di dividendi. Gli investitori possono acquistare un’azione a causa della tendenza della società a pagare i dividendi sulla base di un’analisi fondamentale.
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