Un modo per i piccoli investitori di collocare capitale con un gestore di denaro professionista è investire in un fondo misto. Simile a un fondo comune di investimento, in cui un gestore di portafoglio riunisce il capitale di più investitori in un fondo e prende le decisioni di investimento di conseguenza, un fondo misto combina il capitale di investimento degli investitori in più fondi in un unico conto. Ci sono vantaggi associati agli investimenti combinati, come una maggiore diversificazione, ma ci sono anche alcuni inconvenienti.
Un investitore che colloca il capitale previdenziale futuro in un veicolo di investimento come un piano 401 (k) dovrebbe conoscere il modo in cui sono suddivisi tali fondi. Questo perché ci sono differenze fondamentali tra un fondo misto e un fondo comune, e non sapere potrebbe costare denaro alla fine. Fondi misti e fondi comuni di investimento hanno alcune importanti somiglianze, ed è per questo che potrebbe esserci spazio per la confusione.
Entrambi i tipi di fondi sono supervisionati da consulenti di investimento professionisti che prendono decisioni di trading per conto degli investitori. Ciascun consulente può investire in più classi di attività, come azioni, obbligazioni e valute in varie regioni. Questo è ciò per cui sono pagati: conservare e far crescere la ricchezza per un periodo di tempo e offrire agli investitori una diversificazione che non sarebbero in grado di ottenere da soli.
Un fondo misto, tuttavia, non è aperto ai singoli investitori. A differenza di un fondo comune, l’unico modo in cui un investitore può accedere a un fondo misto è attraverso un piano pensionistico come un piano 401 (k). Inoltre, la regolamentazione di questi due tipi di fondi varia. Negli Stati Uniti, ad esempio, il settore dei fondi comuni di investimento è governato dalla Securities and Exchange Commission (SEC). I fondi comuni di investimento definiscono una strategia di investimento in documenti legali che vengono depositati presso i regolatori finanziari in una regione in modo che gli investitori siano consapevoli dei rischi e dei benefici che sono probabili con un fondo.
Tuttavia, i gestori di fondi misti statunitensi non sono regolamentati dalla SEC. Invece, questi consulenti per gli investimenti aderiscono a linee guida meno rigorose e sono supervisionati dall’Ufficio statunitense del controllore della valuta o da un’autorità bancaria statale. Come risultato di una governance più flessibile, i gestori di fondi misti devono divulgare le prestazioni del fondo e le componenti di un portafoglio solo una volta all’anno, sebbene la maggior parte dei gestori di fondi comunichi le prestazioni agli investitori con maggiore frequenza. I gestori di fondi comuni di investimento sono tenuti a divulgare le prestazioni su base più frequente.
Un vantaggio per investire in un fondo misto circonda il costo. Poiché un consulente per gli investimenti di un fondo misto combina il capitale degli investitori di più fondi, il rapporto di costo diminuisce per il gestore del fondo e, di conseguenza, per gli investitori. Ciò si traduce in commissioni inferiori e profitti potenzialmente maggiori per gli investitori.
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