Un portafoglio crediti è un portafoglio di investimenti composto da debiti, come i prestiti per la casa e l’auto. Gli investitori privati possono creare portafogli di credito, ma più comunemente sono detenuti da banche e altri istituti finanziari. In genere, vengono effettuati anche altri tipi di investimenti per diversificare il rischio, rendendo meno probabili le possibilità di catastrofici fallimenti degli investimenti. Le aziende interessate alla creazione di portafogli di credito possono acquistare una varietà di prodotti di prestito per soddisfare le proprie esigenze.
Un singolo istituto finanziario ha un portafoglio crediti in continua evoluzione, compresi i prestiti che genera, nonché i prestiti che acquista. La vendita di prestiti sul mercato secondario è una pratica comune e molte istituzioni finanziarie non detengono prestiti molto a lungo, poiché il loro obiettivo è quello di restituirli per un profitto evitando le spese di detenerli e servirli. I portafogli di credito possono includere una combinazione di tipi di prestito di origini diverse.
Le organizzazioni di rating in genere valutano i prestiti in base al rischio di credito e alcune istituzioni finanziarie possono confezionare prestiti con un rating simile per la vendita come gruppo. Invece di acquistare prestiti individuali o quote di prestiti, le aziende acquistano grandi lotti di prestiti. Possono scegliere di conservarli, rivenderli o romperli e impacchettarli in nuovi accordi di prestito. Comunemente, le banche cercano di combinare prestiti con rating creditizi bassi e buoni con l’obiettivo di sbarazzarsi dei prestiti ad alto rischio vendendoli in pacchetti a cui gli acquirenti non possono resistere.
L’assemblaggio di un portafoglio crediti richiede un capitale sostanziale per effettuare nuovi acquisti. Le persone realizzano profitti dai loro portafogli in vari modi, compresi gli interessi sui prestiti, nonché le tasse di ritardo che le persone possono pagare se effettuano i pagamenti in ritardo. Il rischio maggiore è l’insolvenza da parte dei mutuatari. Le banche possono perseguire una varietà di mezzi per recuperare i fondi in caso di insolvenza, compreso il recupero di beni e la loro vendita.
La dimensione di un portafoglio crediti può variare a seconda dell’istituto. Il commercio globale di prestiti si verifica ogni giorno su un volume molto elevato e alcuni analisti finanziari esprimono preoccupazione per i rischi del settore dei prestiti, dove attività come decisioni di prestito rischiose possono creare un effetto a catena del rischio quando i prestiti vengono acquistati e venduti. Le aziende che assemblano portafogli di credito utilizzano una varietà di misure per tentare di prevedere e compensare il rischio. I prestiti più rischiosi tendono ad avere rendimenti più elevati e gli analisti vogliono bilanciare il desiderio di profitti in un portafoglio crediti con la necessità di evitare decisioni di investimento ovviamente pericolose.
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