Il ritiro dell’equità ipotecaria o MEW è il processo di rimozione dell’equità dalle case e la sua conversione in contanti per altre spese. Esistono diversi tipi di prelievi che possono essere effettuati, inclusi prestiti azionari a somma unica che prendono in prestito contro l’equità di una casa o la linea di credito dell’equità domestica (HELOC). Quest’ultimo consente alle persone una certa somma di denaro che possono rimuovere secondo necessità e reintegrare i pagamenti. Questo è anche attinto dall’equità della casa e può diminuire gradualmente l’importo del patrimonio netto, in particolare se i prezzi delle case diminuiscono o rimangono statici. Le MEW sono considerate una delle principali cause dell’enormità della crisi abitativa che ha colpito gli Stati Uniti all’inizio degli anni 2000, sebbene non siano certamente la sua unica causa.
Ci sono molti grafici e grafici che mostrano un aumento significativo delle pratiche di prelievo di azioni ipotecarie negli Stati Uniti negli anni ‘1990 e all’inizio degli anni 2000. Questo era quando i prezzi delle case stavano aumentando, così che molti proprietari di case non pensavano che facesse molta differenza per ottenere qualcosa come un HELOC. Poiché anche i prezzi delle case sono aumentati, la maggior parte dei proprietari di case ha acquisito sempre nuove azioni. Questo atteggiamento è stato collegato a una maggiore spesa dei consumatori con un corrispondente aumento del Prodotto Interno Lordo (PIL) allo stesso tempo.
Sfortunatamente per molti proprietari di case, l’utilizzo del prelievo di azioni ipotecarie ha diminuito il patrimonio netto totale di una casa, e quando i prezzi delle case hanno iniziato a scendere invece di aumentare, molti proprietari di case si sono trovati non solo senza capitale nelle loro case, ma anche in possesso di prestiti capovolti. Questo è quando l’importo dovuto su una casa è superiore al valore attuale della casa. La scarsità di istituti di credito per anticipare anche prestiti a somma unica o HELOC divenne profonda, così che anche quelli con alti livelli di equità nelle loro case non erano sempre in grado di trovarli, o potevano solo ottenere prestiti a tassi di interesse poco allettanti. Non sorprende, come molti economisti hanno sottolineato, l’incapacità di usare una casa come una carta di credito ha fatto diminuire il PIL in modo significativo, abbassando di molto la spesa dei consumatori e creando più problemi per l’economia.
Ottenere un prestito ipotecario con prelievo di azioni rimane una sfida negli Stati Uniti, ma questi prestiti sono abbastanza comuni altrove. Sono ampiamente utilizzati nel Regno Unito e in molti altri paesi. La loro instabilità deriva dal fatto che un mercato interno instabile può causare enormi perdite di capitale e non è sempre prevedibile che i prezzi delle case rimarranno statici o cresceranno. Alcuni consulenti finanziari suggeriscono che le persone considerino tutte le altre opzioni di prestito, anche pagando interessi più elevati, invece di utilizzare il prelievo di capitale ipotecario. Credono che la scelta migliore per un consumatore non sia esaurire l’equità attraverso i prestiti, ma costruirla con la parsimonia.
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