Un tasso di allocazione è la quantità di denaro che un investitore utilizza per garantire un investimento, al netto di eventuali commissioni o altre spese associate all’acquisto di tale attività. Ciò significa che per determinare il tasso di allocazione reale, è necessario detrarre eventuali carichi front-end, commissioni di intermediazione o altri costi che facevano parte dello sforzo di acquisizione complessivo. Gli investitori guardano attentamente al tasso di allocazione come mezzo per determinare con quali fondi comuni di investimento o broker lavorare, pur mantenendo il tasso di allocazione il più basso possibile.
Con quasi qualsiasi tipo di acquisto di investimento, ci sarà un certo tipo di tasso di allocazione che viene sostenuto. Poiché il tasso viene solitamente presentato come percentuale, gli investitori cercheranno di mantenere tale percentuale il più bassa possibile. In molti casi, le varie commissioni e commissioni sono calcolate come percentuali del prezzo di acquisto di base, il che rende più facile determinare quanta parte della spesa complessiva è associata all’investimento vero e proprio e quale percentuale della spesa è collegata a diverse commissioni pagate a coloro che hanno aiutato nella transazione.
Poiché l’idea è di mantenere il tasso di allocazione il più basso possibile, gli investitori spesso cercheranno di eseguire una transazione tramite broker o dealer che forniscono le tariffe più efficienti in termini di costi. Ad esempio, se un broker addebita il tre percento di commissione per i propri servizi e un altro broker addebita il due percento, un investitore esaminerà attentamente quest’ultima opzione, poiché porterebbe a un tasso di allocazione inferiore. Supponendo che i due broker siano simili in termini di altri servizi che offrono e le commissioni associate a tali servizi, l’investitore può controllare il tasso di allocazione lavorando con il broker meno costoso.
Il carico di front-end associato a un determinato fondo comune di investimento può anche svolgere un ruolo nel modo in cui un investitore riesce a mantenere il tasso di allocazione su ciascun investimento il più basso possibile. Se due fondi con titoli sottostanti e tassi di rendimento simili portano carichi front-end diversi, ci sono buone probabilità che l’investitore scelga quello che ha il carico iniziale inferiore. Ciò significa che se un fondo con un tasso di allocazione del quattro percento e l’altro un tasso del cinque percento e l’investitore è probabile che guadagni più o meno lo stesso rendimento da entrambe le opzioni, ci sono buone probabilità che il fondo comune con il Verrà scelto un carico frontale del quattro percento. Di conseguenza, una percentuale più alta del costo totale dell’investimento è associata al bene stesso e meno alle commissioni e altri oneri sostenuti a seguito dell’acquisizione.
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