Murabaha è una tecnica utilizzata per vendere merci senza violare le regole islamiche che vietano ai finanziatori di fare soldi attraverso gli interessi. Implica che il venditore dichiari chiaramente e onestamente i suoi costi in modo che l’acquirente sappia quale profitto sta realizzando il venditore. Sebbene sia un metodo più affidabile e prevedibile, altre tecniche possono essere preferite o addirittura necessarie poiché condividono i rischi in modo più equo.
La necessità di tecniche come Murabaha deriva dalla sharia, che è vista come la legge suprema dai seguaci dell’Islam, in alcuni casi prima delle leggi nazionali. L’interpretazione precisa della sharia può variare tra i diversi rami dell’Islam. Una delle sue regole è il divieto di riba, una parola araba per usura. Impedisce ai trader di aumentare il proprio capitale senza fornire servizi che, a seconda dell’interpretazione, possono vietare interessi, profitti o entrambi.
Nel commercio generale, Murabaha è un modo semplice per aggirare questi vincoli. Significa semplicemente che il venditore fornisce al potenziale acquirente i dettagli dei suoi costi e l’importo del ricarico, o profitto, che il venditore realizzerà. Uno dei requisiti per l’utilizzo di questa tecnica è che i dettagli forniti devono essere accurati e onesti.
Nel finanziamento, la tecnica Murabaha può essere utilizzata per i prestiti. Tali prestiti non sono considerati fruttiferi. Invece, sono tecnicamente considerati una vendita dei beni che il mutuatario vuole pagare con il denaro del prestito.
Il prestatore assumerà la proprietà legale dei beni fino a quando il denaro del prestito non sarà stato completamente rimborsato. Poiché il profitto del creditore deve essere concordato in anticipo, il creditore non può ricevere alcun onere aggiuntivo, come le penali per il ritardo di pagamento. Invece, tali sanzioni devono essere devolute in beneficenza.
Il Murabaha non deve essere confuso con altri due tipi di finanziamento sotto la sharia. Uno è noto come mudarabah e coinvolge il prestatore e il mutuatario che formano una partnership. Il prestatore, noto come rabb-ul-mal, fornisce tutto il denaro – in effetti, il prestito – mentre il mutuatario, noto come mudarib, fornisce l’esperienza, il che significa che il denaro viene utilizzato per uno scopo commerciale. Eventuali profitti dell’attività vengono distribuiti tra le due parti in un rapporto concordato, che di solito è il modo in cui il creditore ottiene i suoi soldi. Un altro metodo, la musharakah, funziona allo stesso modo ma il prestatore deve anticipare parte del denaro utilizzato nel progetto.
Le banche generalmente preferiranno utilizzare questi ultimi due metodi, se possibile, o potrebbero richiederlo. Per le banche occidentali, questo sembra strano perché dà meno sicurezza che i soldi verranno restituiti o che la banca farà dei contanti. Tuttavia, in base alla sharia, questi metodi saranno preferiti o richiesti, poiché sono visti come condivisione dei rischi tra la banca e il cliente.
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