Una stanza di compensazione è una società specializzata che funge da intermediario tra due parti impegnate in una transazione finanziaria. Quando le persone fanno un affare in un mercato finanziario, il denaro non si sposta istantaneamente da un conto all’altro. Potrebbero esserci beni che necessitano di liquidazione e transazioni che devono essere finalizzate prima che il denaro si muova. Una stanza di compensazione assume la vendita dopo che è stata completata per supervisionare il movimento di fondi da una parte all’altra. Se una delle parti fallisce, il sistema passa alla garanzia e assicura che la proprietà sia nelle mani della persona giusta.
Il mercato finanziario ha milioni di vendite ogni giorno. Alcune di queste vendite sono semplicemente una persona che acquista un bene finanziario con denaro reale, quindi le transazioni sono veloci e il denaro normalmente arriva in pochi secondi. Altre operazioni sono molto più complesse. Per raccogliere i fondi necessari per la vendita, l’acquirente potrebbe dover vendere altri beni finanziari o trasferire denaro da conti non collegati. Questo processo può richiedere giorni o addirittura settimane per essere completato.
Al fine di compensare il rischio associato a vendite di questo tipo, viene spesso utilizzata una stanza di compensazione. Una volta completata una vendita, la stanza di compensazione assume la governance della vendita. La stanza di compensazione paga il venditore e agisce quasi come un titolare di prestito per l’acquirente. Se l’acquirente ha importanti garanzie da opporre alla vendita, la proprietà gli viene trasferita. Se l’acquirente non ha garanzie, la stanza di compensazione mantiene la proprietà del bene finanziario acquistato.
Supponendo che il debito venga pagato, la stanza di compensazione trasferisce la piena proprietà al nuovo proprietario. A quel punto, il proprietario è separato dall’insediamento e può fare ciò che vuole con il bene finanziario. Se il debito non è pagato o l’acquirente non rispetta l’accordo, vengono presi provvedimenti per recuperare il denaro investito.
Il primo passo è determinare la proprietà del bene finanziario. Se la stanza di compensazione ha ancora la proprietà del bene, è libera di venderlo per compensare la sua perdita. Se il bene è stato trasferito all’acquirente, questi deve cercare di riaverlo o prendere la proprietà dei beni dati in garanzia. Nella maggior parte dei casi, il gruppo di compensazione copre le situazioni abbastanza bene da non perdere molto o nulla, anche in caso di grave insolvenza.
In generale, una stanza di compensazione ha un numero di società di compensazione che utilizza come spina dorsale monetaria. Queste aziende possono essere società separate, case di investimento o altri investimenti per fare soldi. Ognuna di queste imprese è di proprietà parziale o totale della stanza di compensazione e il suo denaro viene utilizzato per pagare i venditori originali. Quando un bene finanziario va in default, è generalmente una di queste aziende che lo rivende.
Smart Asset.