Un’analisi trasversale comporta lo studio di un intero gruppo all’interno di una popolazione complessiva per un periodo di tempo specificato. In termini di applicazione finanziaria, tale analisi è solitamente rivolta a un determinato gruppo di attività o società simili. Questa analisi tenta di determinare il più forte e il più debole di un certo spaccato del mondo degli affari al fine di raccogliere informazioni utili per gli investimenti. Quando si esegue un’analisi trasversale, un investitore o un gestore di portafoglio utilizza le informazioni statistiche dai rendiconti finanziari per valutare le società separate e fare confronti utili.
Esistono molte applicazioni diverse per l’analisi trasversale al di fuori del mondo degli affari. Ad esempio, gli Stati Uniti utilizzano il censimento, che può essere considerato solo una tale analisi, come un modo per studiare le informazioni demografiche. In termini di finanza, uno studio trasversale può fornire un’utile panoramica agli investitori in termini di quali società sostenere e quali evitare.
Questo tipo di analisi differisce dalla modalità di investimento dell’analisi settoriale, in cui gli investitori studiano come stanno andando interi gruppi di imprese, ad esempio i titoli farmaceutici, con l’idea che tutti questi titoli saliranno e diminuiranno in accordo tra loro. Un’analisi trasversale dell’industria farmaceutica, d’altra parte, cercherebbe di determinare le aziende farmaceutiche più performanti e finanziariamente più solide in un determinato periodo di tempo. La migliore di queste società, nota anche come la migliore di razza, sarebbe l’obiettivo dell’investitore se desiderasse acquistare azioni gold standard.
Una volta che l’investitore ha deciso la sezione trasversale delle azioni che desidera studiare, può utilizzare le metriche comparative ottenute dai rendiconti finanziari per confrontare determinate società con i loro coetanei. Ciò può essere ottenuto utilizzando i vari rapporti dimensionali comuni che consentono di confrontare aziende di dimensioni diverse. L’investitore non può semplicemente utilizzare questi numeri alla cieca, poiché determinate circostanze possono influenzare le statistiche di un’attività specifica, soprattutto a breve termine. L’utilizzo di questi rapporti, che possono misurare il debito, l’efficienza o il capitale operativo, tra le altre cose, insieme alla conoscenza della situazione di ciascuna azienda, può distinguere correttamente i migliori della razza.
Chiunque utilizzi l’analisi trasversale può ampliare il confronto quanto vuole, se confrontare due società o più. Un metodo per fare confronti trasversali è stabilire il meglio della razza come punto di riferimento e vedere come altre aziende simili si misurano a quello standard. Ciò può consentire a un investitore di trovare valore in un’azienda meno conosciuta. Gli investitori che utilizzano un rapporto specifico per l’analisi trasversale possono cercare di ottenere una media di tutti questi rapporti di società all’interno di una sezione trasversale, rendendo così facile distinguere quali società sono sottoperformanti e quali superano le aspettative.
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