iShares è un marchio di fondi negoziati in borsa (ETF) che seguono ciascuno un indice o un’obbligazione del mercato azionario diverso. In sostanza, sono progettati per emulare le prestazioni di questi due tipi di mercati. Esistono dagli anni ‘1990 e sono attualmente di proprietà della società di investimento BlackRock. iShares è destinato a fungere da opzioni di trading diversificate per gli investitori interessati a seguire i benchmark, in contrapposizione o in aggiunta ai fondi comuni di investimento e alle azioni di singole società.
Gli ETF generalmente sono fondi che vengono scambiati come azioni, ma contengono più attività, come i fondi comuni di investimento. A differenza dei fondi comuni di investimento, tuttavia, che vengono acquistati e venduti a un prezzo fisso una volta al giorno, gli EFT vengono scambiati a prezzi variabili durante il giorno. Inoltre, è possibile condurre transazioni più avanzate, come vendite allo scoperto, ordini limite e opzioni, con loro. Gli iShares sono solo un tipo di ETF, altri tipi includono ETF su materie prime, ETF su valute e fondi ancora più complessi che sono gestiti attivamente o sfruttati per massimizzare i guadagni in un mercato di acquisto o vendita.
iShares come marchio di ETF è stato avviato a metà degli anni ‘1990 da Barclays e inizialmente chiamato World Equity Benchmark Shares (WEBS). Tuttavia, non sono stati i primi ETF sul mercato. Tale distinzione è andata a Standard & Poor’s Depositary Receipts (SPDRS), che sono stati introdotti nel 1993 e hanno seguito l’indice S&P 500. I fondi iShares sono quotati in una serie di borse valori in tutto il mondo, tra cui il New York Stock Exchange (NYSE), NASDAQ e altri. Possono essere scambiati proprio come qualsiasi altra azione e comprendono una gran parte dei circa 1,500 ETF che esistono solo nelle borse americane.
I sostenitori di iShares affermano di avere commissioni più basse, meno tasse e presentano un’opzione di rischio più appetibile rispetto ai fondi comuni di investimento o ai singoli portafogli azionari. A differenza dei fondi comuni di investimento, iShares divulgano i contenuti dei loro portafogli quotidianamente, piuttosto che su base trimestrale, offrendo un maggiore grado di trasparenza per gli investitori. Esistono fondi iShare progettati per essere equivalenti a varie categorie di fondi comuni di investimento, come miscele a grande capitalizzazione, miscele a piccola capitalizzazione, miscele internazionali e mercati emergenti.
Per l’investitore alle prime armi, iShares – e gli ETF in generale – dovrebbero essere considerati un buon supplemento a fondi comuni di investimento, mercati monetari, obbligazioni e CD nel costituire la spina dorsale di un portafoglio diversificato. Sebbene sia improbabile che il loro valore aumenti alle stelle, è anche raro che il loro valore precipiti. Come con qualsiasi strategia di investimento intelligente, l’obiettivo dovrebbe essere una crescita coerente nel tempo da una varietà di fonti di finanziamento.
Smart Asset.